بازار طلا ترمز کشید / سقوط سنگین طلای آبشده و عقب‌نشینی سکه تا مرز 16 میلیون / دلار ضربه گیر شد!

وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت: بازار طلا و سکه امروز در فضایی مملو از احتیاط و کمرنگ‌شدن فشارهای صعودی هفته گذشته، در مدار نزولی بازگشایی شد. همزمان با قرار گرفتن اونس جهانی زیر ناحیه 4100 دلاری و تثبیت آن در نرخ 4079 دلار، بازار داخلی نیز با ریزش قیمت‌ها در اغلب قطعات واکنش نشان داد.

سکه تمام، نیم و ربع همگی کاهش قیمت را تجربه کردند و تنها سکه گرمی توانست در برابر موج عرضه مقاومت محدودی داشته باشد. کاهش قدرت دلار آزاد و بسته‌شدن آن در کانال 112 هزار تومان نیز نقش مهمی در تعدیل فشار فروش در بازار طلا داشت و اجازه نداد بازار وارد فاز سقوط هیجانی شود.

ریزش تدریجی طلا؛ تعدیل پس از چند هفته جهش

قیمت طلا که در هفته گذشته با جهش‌های مقطعی وارد کانال‌های بالاتر شده بود، امروز در یک مسیر منظم اصلاحی قرار گرفت. هر گرم طلای 18 عیار در محدوده 11 میلیون و 200 هزار تومان معامله شد؛ سطحی که نشان می‌دهد هیجان خرید در روزهای گذشته فروکش کرده و بازار در حال بازتنظیم خود با شرایط جدید است. کاهش قیمت طلا، علاوه بر اثر مستقیم افت خفیف دلار، تحت تأثیر توقف حرکت صعودی اونس جهانی نیز قرار گرفت؛ اونس که پس از برخورد با مقاومتی سخت نزدیک 4100 دلار، در نرخ 4079 دلار قفل شده و تا پایان تعطیلات جهانی بازارهای بین‌المللی ثابت خواهد ماند.

این ثبات در بازار جهانی طلا معمولاً نشانه‌ای است از اینکه جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار داخلی بیشتر از دلِ متغیرهای داخلی مثل نرخ دلار، عرضه، انتظارات و سیاست‌های رسمی، تغذیه خواهد شد، نه محرک‌های خارجی. فعالان بازار معتقدند فعلاً خبری از سیگنال قوی جهانی برای بازگشت طلا نیست و همین موضوع، مسیر اصلاحی امروز را قابل‌درک‌تر می‌کند.

سکه در سراشیبی آرام؛ امامی به کانال 16 میلیون تومان بازگشت

سکه نیز بازاری آرام، اما رو به پایین داشت. سکه امامی که تا همین چند روز قبل در کانال‌های بالاتر معامله می‌شد، امروز به کانال 116 میلیون تومان بازگشت و با فاصله گرفتن از سقف‌های اخیر، تصویر روشنی از تخلیه هیجان در بازار سکه ارائه کرد. کاهش قیمت انواع سکهبه‌جز سکه گرمینشان می‌دهد بازار اکنون در یک دوره «بازسازی انتظارات» قرار دارد.

تحلیلگران می‌گویند اگر نرخ دلار امروز در مسیر صعودی حرکت می‌کرد، ریزش قیمت‌ها در سکه می‌توانست بسیار عمیق‌تر باشد. اما عقب‌نشینی دلار آزاد تا 112 هزار و 950 تومان عملاً ضربه‌گیر بازار طلا و سکه شد و مانع از آن شد که سکه وارد موج ریزشی شدید شود. این هم‌پوشانی میان جهت دلار و مسیر طلا، امروز بیش از همیشه اهمیت یافت و نوسانات را متعادل کرد.

دلار عقب‌نشینی کرد؛ کاهش فشار فروش در بازار طلا

نرخ دلار آزاد که روز را در کانال 113 هزار تومان آغاز کرده بود، در ادامه مسیر نزولی گرفت و در نهایت بر رقم 112 هزار و 950 تومان بسته شد. این کاهش نسبت به آخرین روز کاری هفته گذشته، سبب شد شدت ریزش در بازار طلا کمتر شود و بازار به جای سقوط شدید، وارد یک منحنی ملایم اصلاحی شود.

کارشناسان بازار ارز می‌گویند در شرایط فعلی، دلار نقش «لنگر انتظارات قیمتی» را در بازار طلا ایفا می‌کند و تا زمانی که این لنگر در محدوده‌های کنترل‌شده باقی بماند، احتمال جهش‌های شدید در قیمت طلا و سکه کمتر است. با این حال، تأکید می‌کنند که هرگونه تغییر ناگهانی در نرخ دلاربه‌ویژه در آستانه تحولات سیاسیمی‌تواند دوباره بازار طلا را از تعادل خارج کند.

پیش‌فروش سکه؛ ابزار مدیریت انتظارات در بازار

در کنار تحولات روزانه قیمت‌ها، سیاست‌گذار نیز با اجرای طرح‌های حراج و پیش‌فروش به مدیریت بازار می‌پردازد. مرکز مبادله ایران شیوه‌نامه ششمین مرحله پیش‌فروش سکه طلا را منتشر کرد؛ طرحی که قرار است 26 آبان اجرا شود و هدف آن مدیریت تقاضا، توزیع کنترل‌شده سکه و کاهش فضای سفته‌بازی است.

بر اساس این طرح، هر متقاضی می‌تواند 10 قطعه سکه (شامل 3 سکه تمام و 7 ربع‌سکه) پیش‌خرید کند. سکه‌ها با تاریخ ضرب 1403 عرضه می‌شوند و موعد تحویل آنها 30 بهمن 1404 خواهد بود. فاصله نسبتاً طولانی تحویل، نشان‌دهنده این است که سیاست‌گذار می‌خواهد در کنار مدیریت تقاضای فعلی، بخشی از تقاضای آتی بازار را نیز از طریق سازوکار رسمی جذب کند.

حراج شمش؛ تقویت عرضه رسمی و کاهش جذابیت بازار غیرشفاف

همچنین مرکز مبادله اعلام کرد یکصد و سی‌وچهارمین حراج شمش طلا در 25 آبان از ساعت 14 تا 17 برگزار خواهد شد. شرط واریز 10 میلیارد ریال وجه‌الضمان برای هر شمش، این بازار را عملاً به بازیگران بزرگاز جمله صنوف طلا و بانک‌های مورد تأیید بانک مرکزیمحدود می‌کند.

سیاست‌گذار معتقد است حراج شمش می‌تواند زنجیره رسمی تولید و عرضه را تقویت کند و در نهایت از بار سفته‌بازی در بازار سکه و مصنوعات بکاهد.

بازار در فاز تنفس پس از هیجان

ترکیب رفتار امروز بازار، ثبات اونس جهانی، عقب‌نشینی دلار تا 112 هزار و 950 تومان، تخلیه هیجان در سکه و طلا، و ورود ابزارهای مدیریت انتظارات، نشان می‌دهد بازار طلا و سکه در فاز نفس‌گیری قرار گرفته است. فازی که در آن، نه جهش‌های بزرگ محتمل است و نه سقوط‌های سنگین؛ بلکه بازار در حال تطبیق دوباره خود با متغیرهای بنیادی است.

با این حال کارشناسان هشدار می‌دهند که این آرامش شکننده است. هر خبر سیاسی مهم، هر نوسان شدید در نرخ دلار و هر تغییر در سیاست عرضه، می‌تواند دوباره بازار را وارد موج جدیدی از نوسان کند. برای همین، فعالان بازار امروز بیش از هر زمان دیگری چشم به سه متغیر دوخته‌اند: اونس جهانی، نرخ دلار و سیاست‌های عرضه رسمی.

طلای آبشده در آستانه سقوط یا جهش؛ نبرد سنگین بر سر کانال 49 میلیون

قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ منفی 905 هزار تومانی، یک کانال پایین‌تر در نرخ 49 میلیون و 135 هزار تومان بازگشایی کرد و در ابتدا تا نرخ 49 میلیون و 200 هزار تومان افزایش یافت و سپس با تغییر روند نزولی شد و به کانال 48 میلیون تومان برگشت و تا سطح 48 میلیون و 525 هزار تومان عقب‌نشینی کرد و در نرخ 48 میلیون و 710 هزار تومان معاملات را به پایان برد.

معامله‌گران فنی معتقدند، رفتار امروز طلای آبشده نشانه‌ای از تضعیف موقت قدرت خریداران و افزایش وزن اصلاح قیمتی در بازار است.

به گفته تحلیلگران، اولین مرز حمایتی جدی طلای آبشده در محدوده 48 میلیون و 500 هزار تا 48 میلیون و 400 هزار تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که امروز نیز واکنش مثبت از آن دیده شد. شکست این سطح می‌تواند راه را برای افت بیشتر تا 48 میلیون و 200 هزار تومان و حتی 47 میلیون و 950 هزار تومان باز کند. فعالان بازار هشدار می‌دهند که فشار فروش در صورت از دست رفتن این حمایت، می‌تواند شتاب بیشتری بگیرد.

در سمت مقابل، مقاومت کلیدی بازار در محدوده 49 میلیون و 300 هزار تا 49 میلیون و 500 هزار تومان تعریف شده است؛ سطحی که امروز عبور از آن ناکام ماند و نشان داد فروشندگان در این کانال همچنان فعال و پرقدرت هستند. تثبیت بالای 49 میلیون و 500 هزار تومان می‌تواند فضای صعودی تازه‌ای ایجاد کند و قیمت را به سمت 50 میلیون تومان هدایت کند.

تحلیلگران تأکید دارند طلای آبشده اکنون در «محدوده تصمیم» قرار دارد؛ وضعیتی که در آن نه فروشندگان مطمئن از ادامه ریزش هستند و نه خریداران سیگنال واضحی برای بازگشت می‌بینند. رفتار قیمت در ساعات ابتدایی معاملات فردا، خصوصاً اینکه آیا حمایت 48 میلیون و 500 هزار تومان حفظ می‌شود یا خیرمی‌تواند جهت اصلی بازار را برای ادامه هفته مشخص کند.

طلای 18 عیار به مرز تصمیم رسید؛ جدال سخت بر سر حمایت 11 میلیون و 200 و سقف 11.400 تومان

هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ منفی 209 هزار تومانی دو کانال پایین‌تر، در نرخ 11 میلیون و 342 هزار تومان استارت زد و تا میانه روز در همین کانال در نوسان بود و در میانه روز با مسیر نزولی به کانال قبل برگشت و تا 11 میلیون و 203 هزار تومان پایین آمد و در پایان روی رقم 11 میلیون و 210 هزار تومان قرار گرفت و در پایان معاملات را در نرخ 11 میلیون و 244 هزار تومان به پایان برد.

تحلیلگران فنی می‌گویند مرز حمایتی اصلی طلای 18 عیار در محدوده 11 میلیون و 200 هزار تومان قرار دارد؛ سطحی که امروز نیز نخستین واکنش مثبت بازار از همان‌جا شکل گرفت. تحلیلگران هشدار می‌دهند شکست این حمایت می‌تواند فشار فروش را تشدید کند و قیمت را تا 11 میلیون و 150 هزار تومان و در سناریوی ضعیف‌تر حتی تا 11 میلیون و 90 هزار تومان پایین ببرد.

در سمت مقابل، مقاومت مهم و قابل‌اعتنای بازار در محدوده 11 میلیون و 350 تا 11 میلیون و 400 هزار تومان مستقر است؛ محدوده‌ای که امروز مانع از بازیابی قیمت شد و نشان داد عرضه‌کنندگان در این کانال کاملاً فعال هستند. تحلیلگران تأکید می‌کنند که عبور و تثبیت بالای 11 میلیون و 400 هزار تومان می‌تواند سیگنال آغاز فاز صعودی جدید باشد و قیمت را تا 11 میلیون و 500 هزار تومان بالا بکشد.

معامله‌گران فنی معتقدند طلای 18 عیار اکنون در «راهروی نوسانی فشرده» قرار دارد؛ وضعیتی که معمولاً پیش از یک حرکت پرشتابچه صعودی و چه نزولیرخ می‌دهد. جهت‌گیری بازار در ساعات ابتدایی روز بعد، به‌ویژه رفتار قیمت نسبت به حمایت 11 میلیون و 200 هزار و مقاومت 11 میلیون و 400 هزار تومان، می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت این فلز را تعیین کند.

سکه امامی در نقطه شکننده؛ جنگ قیمت روی حمایت 116 میلیون و سد قدرتمند 119 میلیون تومان

قیمت سکه امامی معاملات امروز را با گپ منفی یک میلیون تومانی در نرخ 118 میلیون و 600 هزار تومان آغاز کرد و در مسیر نزولی با دو کانال کاهش تا نرخ 116 میلیون و 600 هزار تومان پایین آمد.

معامله‌گران فنی می‌گویند بازار در حال تخلیه بخشی از هیجان صعودی هفته گذشته است و اکنون وارد فاز «اصلاح عمیق اما کنترل‌شده» شده است.

به گفته تحلیلگران، مرحله حساس کنونی در سه محدوده تکنیکال تعریف می‌شود:

1) حمایت اصلی: حمایت نخست و مهم بازار در محدوده 116 میلیون تا 115 میلیون و 800 هزار تومان قرار دارد؛ سطحی که نخستین واکنش مثبت امروز نیز از همان‌جا رقم خورد. معامله‌گران هشدار می‌دهند که شکست این حمایت می‌تواند سکه را وارد فاز اصلاح سنگین‌تری کند و قیمت را تا 115 میلیون و 200 هزار تومان و در سناریوی ضعیف‌تر تا 114 میلیون و 800 هزار تومان به عقب براند.

2) مقاومت کلیدی: در جبهه مقابل، مقاومت مهم در محدوده 118 میلیون و 800 هزار تا 119 میلیون و 200 هزار تومان قرار دارد؛ جایی که امروز فشار فروش شدید مانع از هرگونه بازیابی شد. عبور از این سقف، به‌گفته تحلیلگران، می‌تواند سکه را دوباره به مسیر صعودی برگرداند و حتی زمینه را برای حرکت به سمت 120 میلیون تومان فراهم کند.

3) مسیر محتمل کوتاه‌مدت: معامله‌گران معتقدند سکه امامی اکنون بین دو مرز حیاتی گیر کرده است: حمایت 116 میلیون و مقاومت 119 میلیون تومان.

این «دامنه فشرده» معمولاً پیش‌درآمد یک حرکت پرشتاب استحرکتی که بسته به نفوذ حجم معاملات و اخبار سیاسی می‌تواند به سمت هر دو جهت رخ دهد.

به باور تحلیلگران، اگر قیمت در معاملات فردا موفق شود بالای 118 میلیون و 800 هزار تومان تثبیت شود، فاز بازیابی آغاز خواهد شد. اما در صورتی که 116 میلیون تومان از دست برود، احتمالاً موج اصلاحی سکه عمیق‌تر شده و فشار فروش در بازار تشدید می‌شود.

معامله‌گران می‌گویند: «سکه امامی وارد منطقه تصمیم شده؛ بازاری که دیگر به نوسان‌های معمول پاسخ نمی‌دهد و منتظر یک شوک خبری یا حجم سنگین برای تعیین جهت است.»

کاهش قیمت نیم‌سکه و ربع سکه

قیمت نیم‌سکه معاملات خود را با گپ منفی 200 هزار تومانی در نرخ 61 میلیون و 800 هزار تومان استارت زد و با روند نزولی تا نرخ 60 میلیون و 700 هزار تومان کاهش یافت.

قیمت ربع سکه معاملات امروز را با گپ مثبت 600 هزار تومانی در نرخ 36 میلیون و 500 هزار تومان استارت زد و در مسیر نزولی تا نرخ 34 میلیون و 900 هزار تومان پایین آمد.

هر سکه گرمی معاملات خود را بدون تغییر نسبت به رو ز پنج‌شنبه در کف کانال 17 میلیون تومان استارت زد و در همین نرخ بسته شد.

بخش سایت‌خوان، صرفا بازتاب‌دهنده اخبار رسانه‌های رسمی کشور است.