بازگشت شاخص کل به سقف تاریخی شکسته شده!

به گزارش خبرگزاری اقتصاد ایران، امروز شنبه 8 آذر 1404، آخرین ساعت معاملات نخستین روز هفته در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران با غلبه فشار فروش و بسته شدن کندل روزانه در محدوده منفی همراه شد؛ سناریوی «دیدار خداحافظی با سقف شکسته شده» که صبح امروز به آن اشاره شده بود، اکنون با تضعیف تقاضا و افت ارزش معاملات خرد وارد مرحله حساس خود شده است.

افت شاخص‌ها در پایان بازار

شاخص کل با کاهش 9371.12 واحدی، افت 0.29 درصدی را ثبت کرد و در عدد 3 میلیون و 272 هزار 981.47 واحد ایستاد. شاخص کل هم‌وزن نیز 2 هزار و 711.29 واحد پایین آمد و به سطح 938 هزار و 383.56 واحد رسید. شاخص آزاد شناور با افت 9 هزار 541.11 واحدی معادل 0.23 درصد، عدد 4 میلیون و 147 هزار 806.89 را نشان داد. بازار اول با کاهش 8 هزار 836.80 واحد (0.34 درصد) و بازار دوم با افت 12 هزار 916.14 واحد (0.22 درصد) بسته شدند.

بیشترین تأثیر مثبت بر شاخص را «فملی» با 8 هزار و 458.99 واحد و «فارس» با 8 هزار و 56.18 واحد داشتند، در حالی که «شپنا» (2475.76)، «نوری» (2416.86)، «وبملت» (2315.31)، «شبندر» (1760.51) و «شتران» (1557.43) بیشترین نقش منفی را ایفا کردند.

ارزش معاملات و نقدینگی؛ هشدار جدی برای روزهای آینده

ارزش معاملات خرد امروز به 9,909 میلیارد تومان رسید؛ فاصله معنادار با سطح حیاتی 10 تا 12 همت که صبح امروز بر ضرورت آن تاکید شده بود. خروج 582 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از سهام (خرید حقوقی‌ها) و خروج 1,970 میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت تصویری دوگانه ایجاد کرد؛ خروج سنگین از صندوق‌های کم‌ریسک با خروج نقدینگی از سهام همخوانی ندارد و احتمالاً مقصد اصلی این نقدینگی صندوق‌های طلا یا سایر بازارهای موازی است. چنین رفتاری معمولاً بازتاب پیش‌بینی کاهش جذابیت بورس در کوتاه‌مدت و افزایش انتظارات تورمی است.

صف‌ها و نسبت تقاضا به عرضه

در معاملات پایانی، 88 نماد در صف خرید با مجموع ارزش 925 میلیارد تومان و 124 نماد در صف فروش با ارزش 530 میلیارد تومان قرار داشتند. تعداد نمادهای مثبت بدون صف تنها 151 و نمادهای منفی بدون صف 272 بود؛ آماری که نسبت تقاضا به عرضه را به‌وضوح به نفع عرضه سنگین‌تر نشان می‌دهد.

سرانه خرید حقیقی‌ها 51.7 میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی‌ها 48.5 میلیون تومان بود؛ هرچند این اختلاف جزئی به نفع خریداران است، اما تأثیرگذاری آن در برابر افت کلی ارزش معاملات ناچیز است.

پرتراکنش‌ها؛ خودرو همچنان صدرنشین

در بورس، «خودرو» با 23066 معامله و ارزش 1891.158 میلیارد تومان بیشترین فعالیت را داشت، سپس «وبملت» با 21528 معامله و ارزش 2565.120 میلیارد تومان و «ذوب» با 20198 معامله و ارزش 1251.739 میلیارد تومان قرار گرفتند. نمادهای «فملی»، «شبندر» و «شپنا» نیز در جمع پرتراکنش‌ها بودند.

در فرابورس، «زفارس» با 16125 معامله و «کوچین» با 12519 معامله صدرنشین بودند. «پتوسعه»، «فزر» و «شصدف» نیز در میان نمادهای پرتراکنش این بازار دیده می‌شوند.

وضعیت شاخص‌های فرابورس

شاخص کل فرابورس با افت 33.44 واحدی (0.12 درصد) به عدد 28674.09 رسید. شاخص هم‌وزن فرابورس نیز کاهش 90.90 واحدی (0.06 درصد) را ثبت کرد و در سطح 161076.54 ایستاد. بازار اول فرابورس تنها شاخص سبز بود و با رشد 70.29 واحدی (0.63 درصد) بسته شد.

مسیر امروز بازار نشان داد که پس از شکست سقف تاریخی در هفته گذشته، بورس اکنون درگیر نوسان و فشار عرضه در محدوده سقف شکسته‌شده است. کاهش ارزش معاملات خرد، خروج سنگین نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت و همزمان خروج نقدینگی از سهام، احتمال تشدید عرضه در روزهای آتی را بالا برده است.

با توجه به الگوی امروز، ادامه روند صعودی تنها در صورت احیای ارزش معاملات به بالای 10 تا 12 همت، تقویت سمت تقاضا و کاهش خروج نقدینگی حقیقی ممکن خواهد بود؛ در غیر این صورت، سناریوی اصلاح و بازگشت به سطوح پایین‌تر پررنگ‌تر می‌شود.

شاید بتوان مدعی شد فردا به جرأت یکی از سرنوشت‌سازترین روزهای بازار است که ادامه مسیر شاخص را تا حد بسیار بالایی مشخص خواهد کرد.