تحلیل تکنیکال و بنیادی فرابورس + جدول و نمودار

به گزارش سرویس بورس مشرق،شرکت فرابورس ایران یکی از چهار بورس تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است که در سال 1387 تاسیس شد و پس از کسب مجوز فعالیت از شورای عالی بورس و اوراق بهادار و همچنین ایجاد زیرساخت‌های مورد نیاز فعالیت خود را از 6 مهر ماه 1388 به صورت رسمی آغاز کرد.

بیشتر بخوانید:

*س_تعمیق بازار بورس از طریق عرضه اولی‌ها_س*

هم‌اکنون فرابورس ایران با ارایه خدمات متنوع در هفت بازار با کارکرد و مقررات جداگانه، به عنوان یکی از ارکان بازار سرمایه کشور با هدف توسعه سرمایه‌گذاری هدایت منابع مالی به سمت سرمایه‌گذاری مولد فعالیت می‌کند. فرابورس ایران در سال 1398 برای دومین دوره متوالی، به عنوان عضو هیات مدیره و همچنین نایب رییس کمیته کاری فدراسیون بورسهای آسیایی - اروپایی انتخاب شد.

مهم‌ترین وظیفه فرابورس، سازمان‌دهی آن بخش از شرکت‌های هست که تمایل به حضور در بازار سرمایه دارند اما هنوز شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند در نتیجه این شرکت‌ها قبل از ورود به بورس در شرکت فرابورس قرار می‌گیرند تا شرایط لازم برای این شرکت‌ها فراهم شود.

شرکت بورس اوراق بهادار تهران با 20درصد سهم عمده ترین سهامدار این شرکت است و بعد از آن شرکت گروه مالی ملت با 5.2 درصد و شرکت گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید با 4.5 درصد قرار دارند. همچنین 25.8درصد آن مربوط به اشخاص حقوقی بازار می‌باشد. سرمایه شرکت در تیرماه سال 98 از مبلغ 1000 میلیارد ریال به 1400 میلیارد ریال از محل سود انباشته و اندوخته احتیاطی افزایش یافته است. بر اساس گزارش تفسیری این شرکت، درآمد فرابورس از کارمزد معاملات اوراق بهادار، حق پذیرش و درج شرکت‌ها، حق عضویت و ارائه خدمات به اعضا و سایر اشخاص، می‌باشد.

درآمد حق پذیرش طی چند مرحله (30درصد درامد حق پذیرش در زمان تکمیل درخواست متقاضی پذیرش، 20درصد در زمان تشکیل جلسه هیات پذیرش، 20درصد در زمان موافقت هیات پذیرش و 30درصد در زمان درج نام شرکت) شناسایی می‌گردد.

بر اساس آنچه در سایت فرابورس ایران درج شده تعداد بازارهای فرابورس به 6 دسته تقسیم بندی شده؛ بازار اول، بازار دوم، بازار پایه، بازار سوم، بازار شرکت‌های کوچک و متوسط و بازار دارایی فکری.

در بازار اول، معاملات سهام شرکتهای سهامی عامی که شرایط دستورالعمل پذیرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس را احراز کرده باشند، انجام می‌شود تعداد ناشران پذیرفته شده در این بازار به 70 شرکت رسیده است.

در بازار دوم فرابورس همانند بازار اول معاملات سهام شرکت‌های سهامی عام انجام می‌شود اما شرایط پذیرش در بازار دوم فرابورس، منعطف‌تر از بازار اول می‌باشد. تعداد شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار 66 عدد است.

بازار پایه از جمله بازارهای فرابورس است که به سه پایه زرد، نارنجی و قرمز تقسیم شده است که به منظور عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس ایران" راه‌اندازی گردیده است. تعداد ناشران در پایه زرد 136، در پایه نارنجی28 و در پایه قرمز 11 عدد است.

در بازار شرکت‌های کوچک و متوسط یا همان sme ها تعداد شرکت‌های پذیرفته شده حدود 5 شرکت هستند بازار دارایی‌های فکری که از جمله ابزارهای نوین مالی برای تامین سرمایه در گردش کارآفرینان و فعالان کسب و کار به شمار می رود. که تعداد اوراق معامله شده دارایی در آن به 13 عدد می‌رسد.

با توجه به افزایش سود بانکی و همچنین استقبال مردم از بورس شرکت‌های زیادی تمایل دارند به منظور تامین سرمایه خود وارد بازار بورس شوند در نتیجه آن‌ها برای ورود به بورس باید ابتدا چند سالی در فرابورس امتحان پس بدهند. با تنوع بازارها در فرابورس ایران، افزایش آگاهی مردم نسبت به این بازار و سوده بودن شرکت‌ها تمایل بیشتری برای ورود به فرابورس دیده می‌شود.

*س_صورت مالی_س*

ترازنامه شرکت

بر اساس آنچه در جدول بالا مشاهده می‌کنید مجموع دارایی‌های غیر جاری این شرکت برای دوره مالی سال 98 برابر با 2.164.498 میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال قبل 355درصد رشد را نشان می‌دهد. انچه بیش از همه در افزایش این دارایی‌ها نقش داشته افزایش دارایی ثابت مشهود است که بر اساس گزارش تفسیری این شرکت عمدتا مربوط به 50 درصد از بهای ساختمان تجاری اداری واقع در خیابان آرژانتین می‌باشد. کاهش در دارایی های نامشهود عمدتا ناشی از واگذاری سامانه معاملات به سازمان بورس و اوراق بهادار بوده است و افزایش سرمایه گذاری بلند - مدت عمدتا مربوط به خرید 20 درصد از سهام شرکت مدیریت بازار متشکل معاملات ارز ایران به مبلغ 20 میلیارد ریال، افزایش در سپرده بانکی به مبلغ 50 میلیارد ریال و مشارکت در افزایش سرمایه شرکت مرکز مالی ایران به مبلغ 10 میلیارد ریال می باشد.

جمع دارایی‌های جاری این شرکت برای سال 98 برابر با 1.762.062 میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال 97 حدود 100درصد رشد نشان داده است، که بیشتر آن ناشی از سفارش پیش پرداخته با رشد 329 درصد بوده است.

. افزایش در حسابهای پرداختنی تجاری و سایر پرداختنی‌ها عمدتا مربوط به مازاد حق عضویت متغیر کارگزاران برای سال مالی 1398 و بدهی به شرکت‌های متقاضی پذیرش که واجد شرایط پذیرش در بازارهای فرابورس نمی باشند.

جمع بدهی‌های جاری فرابورس ایران برای سال 98 برابر با 627,371 میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال قبل از آن 419درصد رشد را نشان می‌دهد که بیشتر آن ناشی از مالیات پرداختی با رشد 595 درصد است.

در کنار آن جمع بدهی‌های غیرجاری برای سال 98 برابر با 29,978 میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال 97 حدود 140درصد رشد را نشان می‌دهد که ناشی از مزایای پایان خدمت کارکنان است.

*س_صورت سود و زیان_س*

بر اساس جدول بالا درآمد عملیاتی فرابورس ایران در سال 98 برابر با 1,557,326 میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال 97، 449درصد رشد را نشان می‌دهد که همان سود ناخالص شرکت است که اگر هزینه‌های فروش، اداری و عمومی را از آن کم کنیم سود (زیان) عملیاتی ما به دست می‌اید. سود خالص این شرکت برای سال گذشته 1,379,145 میلیون ریال بوده که نسبت به درامد عملیاتی رقم قابل توجهی است. بیشتر درآمد این شرکت ناشی از افزایش کارمزد معاملات و حق عضویت کارگزاری‌ها می‌باشد.

همچنین سود خالص پایه هر سهم بر اساس آنچه در جدول بالا مشاده می‌کنید برابر با 985 ریال است که رشد 519درصدی را نسبت به سال 97 داشته است.

*س_نسبت های مالی_س*

بنا به آنچه در جدول بالا مشاهده می‌کنید نسبت جاری شرکت 218درصد، نسبت آنی 280درصد است که نرخ بالایی نسبت جاری و آنی حاکی از وضعیت مطلوب نقدینگی شرکت می باشد.. رشد 45 درصدی حاشیه سود عملیاتی در دوره گزارش نسبت به دوره مشابه قبلی، بهبود میزان کارایی شرکت در فعالیت‌های اصلی و عملیاتی را نشان می‌دهد.

همچنین. با لحاظ کردن افزایش سرمایه 40 درصدی در محاسبه شاخص بازده سرمایه دوره مورد گزارش، بازده سرمایه در دوره منتهی به 29/12/1398 نسبت به دوره قبلی 112 درصد رشد داشته است وضعیت رشد حقوق صاحبان سهام شرکت نیز مطلوب است.

*س_تابلوی بورس_س*

نماد فرابورس با میانگین حجم ماهانه 5میلیون واحد، حجم مبنای 1میلیون واحد، ارزش بازار 16 هزار میلیارد تومانی، پیشبینی درامد 1027 و نسبت p/e 58.49 در تابلوی بورس ثبت شده است.

بیشترین قیمت سهم این نماد در 24 تیرماه با 88.347 ریال بوده که بعد از ان ارزش سهام این نماد دچار رشد سنگینی شد که قیمت آن در آخرین روز معاملات 60.69 ریال رسید.

میزان بازدهی و نقدشوندگی این نماد طی یکسال گذشته 831.82 درصد بوده که این رقم برای دوره شش ماهه 61درصد و برای سه ماهی سال جاری منهای 21درصد در تابلوی بورس درج شده است.

بررسی وضعیت صورت مالی، شرایط بازار و همچنین وضعیت خود فرابورس ایران از نظر بنیادی این شرکت دارای بنیاد خوبی است این در حالی است که با توجه به شرایط حاکم بر بازار فرابورس نتوانسته در این مدت روند روبه رشدی را داشته باشد.

*س_تحلیل تکنیکال_س*

بررسی تکنیکال نماد فرابورس نشان می دهد، این نماد اهداف بلندی را برای صعود در نظر گرفته است، بعد از خواب هفت ماه فرابورس و صعود کم در این مدت، یکی از گزینه های بنیادی رشد در آینده خواهد بود و افرادی که این سهم را دارند می توانند با خیال راحت آن را نگهداری کنند، زیرا این سهم در هر صورت سودده است به عبارتی چه بازار ریزشی باشد و چه بازار صعودی این سهم سودسازی خواهد کرد.

پول هوشمند در این سهم وارد شده و به ناحیه اشتیاق خرید نزدیک شده است، در این تایم حجم معاملات کاهش یافته و این به علت آماده شدن برای صعود و رفتن به سمت صف خرید ارزیابی می شود.

فرابورس در تایم فریم چهارساعته به ناحیه جذاب استوک استیک نزدیک شده است.

فرابورس در تایم هفتگی الگویی شبیه به راندینگ یا کاپ را در حال اجرا کردن بوده و باید منتظر ماند و دید چه الگویی را می تواند اجرا کند.

فرابورس در تایم فریم روزانه هدف 11600 و 16700 تومانی را در پی داشته و در تایم فریم هفتگی اهداف بالای 23000 تومان را در نظر دارد.

منبع: سایت خبری بازار