قیمت طلا در آستانه فتح ایستگاه 4500 دلار

به گزارش خبرگزاری اقتصاد ایران، بازار طلا هفته‌ای استثنایی را پشت سر گذاشت؛ جایی که انتشار داده‌های ضعیف از بازار کار آمریکا، قیمت این فلز گرانبها را نزدیک به 300 دلار بالا برد و به بالای 4300 دلار رساند. حالا در شرایطی که وال‌استریت و مین استریت همچنان بازار گاوی هستند، چشم‌ها به داده‌های تورمی آمریکا و نبرد طلا با مقاومت 4500 دلار دوخته شده است.

به گزارش کیتکو نیوز، پس از شروعی نسبتاً آرام برای تابستان، احساسات در بازار طلا در حال داغ‌تر شدن است؛ چراکه شتاب فوق‌العاده بازار گاوی، قیمت‌ها را از الگوی تثبیت دوماهه خود خارج کرده است.

قیمت طلا در هفته گذشته نزدیک به 300 دلار جهش کرد؛ رشدی که در پی انتشار یکی پس از دیگری گزارش‌های ناامیدکننده از بازار کار آمریکا رقم خورد. بر اساس تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی طلای Kitco News، احساسات کاملاً گاوی در میان تحلیلگران وال‌استریت و سرمایه‌گذاران مین استریت، از احتمال افزایش بیشتر قیمت‌ها در هفته آینده حکایت دارد.

بهترین عملکرد هفتگی طلا از ژانویه تاکنون، روز سه‌شنبه آغاز شد؛ زمانی که قیمت‌ها پس از آنکه وزارت کار آمریکا از کاهش تعداد فرصت‌های شغلی ماهانه در ژوئن خبر داد، برای مدت کوتاهی مقاومت اولیه در سطح 4100 دلار را آزمایش کردند؛ گزارشی که بر تنگ‌تر شدن شرایط بازار کار تأکید داشت.

روز چهارشنبه، قیمت طلا پس از آنکه ADP اعلام کرد در ماه ژوئیه تنها 44 هزار شغل در بخش خصوصی ایجاد شده است، به بالای 4200 دلار به ازای هر اونس جهش کرد؛ رقمی که پایین‌تر از انتظار اقتصاددانان برای افزایش حدود 65 هزار شغل بود.

روز جمعه، پس از آنکه وزارت کار آمریکا اعلام کرد اقتصاد این کشور در ماه گذشته 23 هزار شغل از دست داده است، روند صعودی طلا وارد مرحله‌ای بسیار سریع‌تر شد. اقتصاددانان انتظار داشتند 85 هزار شغل به اقتصاد آمریکا اضافه شود. این دومین بار در سال جاری بود که بازار کار آمریکا منقبض شد.

قیمت طلا به بالای 4300 دلار به ازای هر اونس جهش کرد؛ زیرا شکاف‌ها و نشانه‌های ضعف در بازار کار باعث شد بازارها احتمال یک افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را از قیمت‌گذاری‌های خود خارج کنند. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون احتمال افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه سپتامبر را کمتر از 50 درصد می‌بینند. پیش از انتشار داده‌های روز جمعه، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره را نزدیک به 60 درصد ارزیابی می‌کردند.

آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management، گفت: «گزارش اشتغال آمریکا تأیید می‌کند که بازار کار این کشور به‌مراتب ضعیف‌تر از چیزی است که تیترهای خبری اخیر نشان داده بودند. حتی کاهش نرخ بیکاری نیز به دلیل خروج افراد بیشتری از بازار کار اتفاق افتاده است. این موضوع فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌دهد یا دست‌کم فشارهایی را در جهت مخالف ایجاد می‌کند. کف قیمت طلا شکل گرفته است.»

جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، گفت همچنان نسبت به طلا بازار گاوی دارد، زیرا نااطمینانی اقتصادی، فدرال رزرو را در حاشیه نگه می‌دارد.

او گفت: «رسیدن تدریجی قیمت نقدی به 4 هزار دلار زمان برد، اما بار دیگر روند انباشت قوت گرفته است و انتظار ندارم این روند متوقف شود. به نظر من، این وضعیت نشان می‌دهد بازار بر این باور است که دولت فعلی در این مقطع اجازه نخواهد داد تورم، جشن هوش مصنوعی را خراب کند.»

غلبه بازار گاوی؛ 84 درصد تحلیلگران به رشد طلا رأی دادند

این هفته 19 تحلیلگر در نظرسنجی هفتگی طلای Kitco News شرکت کردند که نشان داد احساسات بازار به‌طور قاطع گاوی است. 16 تحلیلگر، معادل 84 درصد، انتظار داشتند قیمت طلا افزایش یابد، در حالی که 2 تحلیلگر، معادل 11 درصد، بازار خرسی را پیش‌بینی کردند. تنها یک تحلیلگر، معادل 5 درصد پاسخ‌دهندگان، درباره چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا موضعی خنثی داشت.

رشد طلا در آستانه پایان هفته همچنین شتابی قوی در بازار گاوی میان سرمایه‌گذاران خرد ایجاد کرده است. در نظرسنجی آنلاین شبکه‌های اجتماعی این هفته، 241 رأی ثبت شد. از این میان، 166 نفر، معادل 68.9 درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. در مقابل، 37 نفر، معادل 15.4 درصد، انتظار قیمت‌های پایین‌تر را داشتند و 38 نفر، معادل 15.8 درصد نیز در کوتاه‌مدت موضعی خنثی داشتند.

وال‌استریت و مین استریت همچنان بازار گاوی طلا را پیش‌بینی می‌کنند؛ 84% تحلیلگران وال‌استریت انتظار بازار گاوی و افزایش قیمت طلا را دارند، در حالی که 11% بازار خرسی را پیش‌بینی می‌کنند؛ در مین استریت نیز 68.9% انتظار بازار گاوی و 15.4% انتظار بازار خرسی دارند.

دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، گفت برای هفته آینده نسبت به طلا بازار گاوی دارد؛ با این حال، افزود که رشد قیمت‌ها ممکن است محدود شود، زیرا داده‌های تورمی هفته آینده می‌تواند تهدیدی برای ادامه این روند باشد.

اگرچه قیمت طلا فاصله زیادی از حمایت کلیدی 4000 دلار گرفته است، نیوسام گفت این فلز گرانبها همچنان در محدوده وسیع‌تری زیر 4500 دلار گرفتار است. او افزود ابهام پیرامون فدرال رزرو همچنان طلا را تا حدی در وضعیت بلاتکلیفی قرار داده است، زیرا بازارها برای تعیین زمان و میزان ادامه احتمالی سیاست پولی انقباضی با مشکل مواجه هستند.

او گفت: «واقعیت اساسی این است که تورم همچنان یک مشکل است.»

پس از داده‌های ناامیدکننده بازار کار در این هفته، تمرکز بازارها روز سه‌شنبه بر شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) خواهد بود. تداوم فشارهای تورمی می‌تواند فدرال رزرو را وادار کند موضع انقباضی خود را حفظ کند. نیوسام گفت طلا ممکن است تا زمانی که نگرانی‌های تورمی به نگرانی‌های اقتصادی تبدیل نشوند، همچنان تحت فشار باقی بماند.

او گفت: «این یک معامله بر مبنای تورم نیست؛ بلکه یک معامله بر مبنای وضعیت اقتصادی است.»

وی افزود تقاضای بنیادین و افزایش علاقه سرمایه‌گذاران باید در کنار یکدیگر قرار بگیرند تا قیمت طلا بتواند از سطح 4500 دلار به ازای هر اونس عبور کند.

او گفت: «بانک‌های مرکزی در تمام این مدت در حال خرید طلا بوده‌اند و همین موضوع حمایت بنیادین از آن ایجاد کرده است؛ اکنون شاهد بخشی از سمت سرمایه‌گذاری نیز هستیم. طلا از نظر بنیادین دلیل لازم برای حرکت به سمت قیمت‌های بالاتر را دارد. آیا از نظر سرمایه‌گذاری نیز دلیل لازم برای افزایش بیشتر را دارد؟ به نظر من، دارد.»

چشم طلا به 4500 دلار؛ مقاومت‌های مهم در مسیر صعود

الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، گفت او نیز در کوتاه‌مدت سطح 4500 دلار را زیر نظر دارد.

او گفت: «بازار گاوی هنوز باید مقداری زمینه‌سازی انجام دهد. در جریان آخرین موج صعودی، قیمت به میانگین متحرک 50 هفته‌ای نزدیک شد، اما نتوانست از آن عبور کند؛ میانگینی که یک خط سیگنال مهم برای روند بلندمدت است. این میانگین اکنون در نزدیکی 4400 دلار قرار دارد، در حالی که در 4500 دلار نیز منطقه مقاومت بالقوه دیگری وجود دارد که در ماه‌های دسامبر و مارس باعث معکوس شدن روند شده بود.»

او افزود: «با در نظر گرفتن همه این موارد، انتظار داریم هفته آینده شاهد نبردی جالب در بازار طلا باشیم و پس از انتشار داده‌های CPI و PPI آمریکا، این کشمکش شدت بیشتری بگیرد. مسیر رسیدن به 4500 دلار ممکن است نسبتاً آسان باشد، اما پس از آن باید خود را برای یک کشمکش بسیار جدی آماده کنیم.»

اگرچه وال‌استریت و مین استریت در آستانه ورود به هفته آینده به‌طور قابل‌توجهی بازار گاوی هستند، برخی تحلیلگران گفته‌اند سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند. رشد نزدیک به 8 درصدی طلا در این هفته فرصت جذابی برای شناسایی سود ایجاد کرده است.

نیکی شیلز، رئیس تحقیقات و استراتژی فلزات در MKS PAMP، گفت نگران است که قیمت طلا با رشد 300 دلاری طی چهار روز، بیش از حد و با سرعت بسیار زیادی افزایش یافته باشد.

او گفت: «برای اینکه انتظارها درباره ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در سراسر سال جاری تقویت شود، CPI هفته آینده باید واقعاً به‌طور قابل‌توجهی پایین‌تر از انتظارها باشد؛ موضوعی که اطمینان لازم را برای طلا فراهم خواهد کرد تا سطح 4500 دلار را آزمایش کند.»

هشدار تحلیلگران؛ آیا طلا دوباره زیر 4000 دلار می‌رود؟

فواد رزاق‌زاده، تحلیلگر بازار در FOREX.com، نیز درباره توانایی طلا برای حفظ این شتاب تردیدهایی مطرح کرد، زیرا فدرال رزرو همچنان بر ثبات قیمت‌ها تمرکز دارد.

او گفت: «تردید دارم گزارش ضعیف اشتغال تأثیر ماندگاری بر طلا داشته باشد، حتی اگر این گزارش احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش دهد. هنوز دو گزارش دیگر CPI و یک گزارش اشتغال دیگر پیش از نشست فدرال رزرو منتشر خواهد شد، در حالی که درباره قیمت نفت نیز همچنان ابهام وجود دارد.»

او افزود: «اگر این اتفاق نیفتد، احتمال شکسته شدن سطح 4000 دلار در روزهای آینده را منتفی نمی‌دانم. اگر قیمت نفت و فشارهای تورمی همچنان بالا بمانند، فدرال رزرو ناچار خواهد بود موضع انقباضی خود را حفظ کند، حتی اگر ضعف بیشتری در بازار کار مشاهده شود.»