تیر خلاص نفت به بازار | درآمدزایی مردم به خطر افتاد
در حالی که تنش‌های ژئوپلیتیکی به‌ویژه در خاورمیانه موجب جهش قیمت نفت و کاهش قیمت بیت کوین شده، تحلیل داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که چنین بحران‌هایی، هرچند در کوتاه‌مدت بیت کوین را تحت فشار قرار می‌دهند، اما اغلب زمینه‌ساز رشدهای قابل توجه این رمزارز در روزهای بعد بوده‌اند.
اکنون که بیت کوین بار دیگر با اصلاح قیمتی مواجه شده و نفت به بالاترین سطح پنج‌ماهه رسیده است، برخی معامله‌گران این شرایط را فرصت طلایی برای ورود تلقی می‌کنند.
بر اساس داده‌ها قیمت بیت کوین پس از رسیدن به کف 102,816 دلار، بازگشتی ملایم را تجربه کرد. تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث زیان‌های ناگهانی در بازارهای رمزارز و سهام طی چند شب گذشته شد، در حالی که قیمت نفت جهش یافت و طلا به بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته رسید.
در واکنش به این تحولات، دیدگاه تحلیل‌گران رمزارز نسبت به اثرات احتمالی افزایش قیمت نفت بر بیت کوین و سایر آلت‌کوین‌ها متفاوت بود.
آنتونی پامپلیانو (Anthony Pompliano)، کارآفرین حوزه رمزارز، در بخشی از واکنش اولیه خود در شبکه اجتماعی X نوشت:
او با یادآوری اپیزودهای پیشین در زمینه تنش‌های خاورمیانه، پیش‌بینی کرد که بیت کوین در نهایت سود خواهد برد. او افزود:
در آن موقعیت خاص، بیت کوین طی 48 ساعت ابتدایی عملکرد بهتری نسبت به دو دارایی دیگر داشت. دیدن اتفاقات این دور جالب خواهد بود.
منبع تحلیلی محبوب Bitcoin Macro افزایش قیمت نفت را موقتی دانست. در یکی از مطالب منتشرشده‌اش در X آمده بود:
احتمال دارد نفت پس از این، کاهش شدیدی را تجربه کند.
در ادامه اضافه شد:
این پریمیوم احتمالا از بین برود و از منظر تکنیکال، نفت ممکن است پیش از آغاز روند صعودی نهایی، کاهش نهایی خود را تجربه کند.
در اکتبر سال گذشته، آرتور هیز، مدیرعامل پیشین صرافی BitMEX، استدلال کرده بود که تحولات بنیادین در خاورمیانه می‌تواند باعث حرکت هم‌زمان قیمت نفت و بیت کوین شود.
او گفته بود:
بیت کوین انرژی ذخیره‌شده در قالب دیجیتال است. بنابراین اگر قیمت انرژی افزایش یابد، ارزش بیت کوین نیز به نسبت ارزهای فیات افزایش خواهد یافت.
بیت کوین در زمان‌های بحران ژئوپلیتیکی معمولاً سرمایه‌گذاری قابل اعتمادی تلقی نمی‌شود. اما تاریخ نشان می‌دهد که این لحظات می‌توانند فرصت خرید جذابی باشند.
بیت کوین عموماً در دوره‌های بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، به‌ویژه زمانی که قیمت نفت به دلیل افزایش تنش‌های جهانی جهش می‌کند، به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری قابل‌اطمینان در نظر گرفته نمی‌شود. با این حال، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که چنین لحظاتی اغلب فرصت‌های خرید مناسبی برای معامله‌گرانی فراهم می‌کنند که آماده بهره‌برداری از اختلالات بازار هستند.
جهش‌های قیمتی نفت
در مواجهه با درگیری یا بی‌ثباتی قریب‌الوقوع، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت دارایی‌های امن‌تری همچون بدهی‌های دولتی کوتاه‌مدت و نقدینگی روی می‌آورند و ایمنی را به نوسان‌پذیری ترجیح می‌دهند. با این حال، بیت کوین در گذشته، اغلب در هفته پس از جهش‌های ناگهانی قیمت نفتمانند صعود اخیر به 77 دلار در هر بشکه در روز جمعهعملکرد بهتری از خود نشان داده است.
بررسی نمودار قیمت 15 دقیقه‌ای حاکی از رابطه معکوس میان بیت کوین و نفت است. در حالی که نفت خام WTI بین چهارشنبه تا جمعه 19% افزایش یافت، بیت کوین از 110,200 دلار به 102,800 دلار کاهش یافت. این الگو با دیدگاه رایج نسبت به بیت کوین به‌عنوان دارایی پرریسک و نه محافظت‌کننده، هم‌راستا است. با این حال، چارچوب زمانی بلندمدت دیدگاه متفاوتی ارائه می‌دهد.
در بلندمدت، داده‌ها نشان می‌دهند که رابطه‌ای ثابت و مشخص میان قیمت بیت کوین و نفت وجود ندارد و این ارتباط دستخوش نوسانات زیادی است. با این حال، در مواردی که قیمت نفت به‌طور ناگهانی و شدید افزایش یافته، بیت کوین نیز افت قابل توجهی را تجربه کرده و تنها در یک سال گذشته سه بار این اتفاق افتاده است. هر بار پس از آن، بیت کوین با بازگشتی قابل توجه و با سودهایی بین 16% تا 24% ظرف هشت روز پس از افت اولیه مواجه شده است.
در آخرین مورد، در تاریخ 15 ژانویه 2025، نفت ظرف شش روز از 72.50 دلار به 80.50 دلار رسید. این جهش هم‌زمان با افت بیت کوین به 89,300 دلار در 13 ژانویه بود، اما تا 20 ژانویه، قیمت بیت کوین 22% رشد کرد و به 109,300 دلار رسید. این حرکت پس از اعمال تحریم‌های ایالات متحده بر بخش نفتی روسیه و کاهش متوالی ذخایر نفت خام آمریکا به مدت هشت هفته رخ داد.
پیش‌تر، در 8 اکتبر 2024، قیمت نفت از 68.00 دلار در هفته قبل به 77.50 دلار رسید. بیت کوین ابتدا در 10 اکتبر به 58,900 دلار اصلاح شد، اما در هشت روز بعد 16% افزایش یافت و به 68,960 دلار رسید. این رشد به نفع معامله‌گرانی بود که از نوسانات ناشی از حملات 7 اکتبر در خاورمیانه بهره بردند.
الگوی مشابهی در تاریخ 13 آگوست 2024 نیز مشاهده شد که قیمت نفت پس از تعطیلی موقت میادین کلیدی نفت در لیبیاحتمالاً به‌دلیل تحرکات گروه‌های مسلحاز 74 دلار به 80 دلار رسید. بیت کوین تا 15 آگوست به 56,150 دلار کاهش یافت، اما طی روزهای بعد 16% رشد کرد و تا 23 اوت به 65,000 دلار رسید.
اگرچه تضمینی برای تداوم این روند وجود ندارد، قیمت نفت بار دیگر به بالاترین سطح پنج‌ماهه خود رسیده است. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که سطح فعلی بیت کوین در نزدیکی 102,800 دلار می‌تواند یک نقطه ورود جذاب دیگر با هدف احتمالی 16% رشد تا سطح 119,200 دلار تا تاریخ 21 ژوئن (31 خرداد) باشد.
قیمت بیت کوین در سطح «کف دوقلو» در حال بررسی است
در میان معامله‌گران، دیدگاه‌های کوتاه‌مدت نسبت به BTC/USD همچنان خوش‌بینانه باقی مانده است.
معامله‌گر معروف CrypNuevo اشاره کرد که قیمت دوباره به میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA) که از اواخر آوریل به‌عنوان سطح حمایتی عمل می‌کرد، بازگشته است.
او در پستی در X نوشت:
به نظرم تا زمانی که بتوانیم سطح روانی 100,000 دلار را حفظ کنیم، فضا برای رشد بیشتر وجود دارد.
معامله‌گر دیگری با نام Crypto Caesar پیش‌بینی کرد که بیت کوین به‌زودی بهبود خواهد یافت و کف‌های شب گذشته را «سطح کف دوقلو» نامید.
معامله‌گر اسکیو (Skew) نیز در ادامه این بحث نوشت:
بازگشت خوبی تاکنون داشته‌ایم و نشانه‌ای از ادامه روند نزولی مشاهده نمی‌شود.
او افزود:
انتظار دارم بازارهای رمزارز امروز و طی آخر هفته با احتیاط حرکت کنند. احتمال دارد همچنان همبستگی نزدیکی با بازارهای جهانی مشاهده شود.
