دلار عقب نشست، هرات لغزید، درهم به کانال 30 هزار تومان سقوط کرد | آرامش مدیریت شده در بازار ارز
اقتصادنیوز: بازار ارز در آخرین روز هفته با افت هم‌زمان سه نرخ اصلی همراه شد؛ دلار آزاد تا محدوده 113 هزار تومان عقب‌نشست، دلار هرات دو کانال پایین آمد و درهم امارات نیز مرز 31 هزار تومان را از دست داد. تحلیلگران این هم‌گرایی نزولی را نشانه ورود بازار به فاز اصلاح زمانی و آرامش پیش از تصمیمات جدید سیاست‌گذار می‌دانند.
به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز در آخرین روز معاملاتی هفته شاهد تغییر فاز محسوسی بود؛ جایی که دلار پس از چند روز نوسان، بار دیگر در مسیر نزولی قرار گرفت.
نرخ دلار که در آغاز معاملات امروز با 113 هزار و 800 تومان بازگشایی شد، در طول روز با نوساناتی نه‌چندان شدید مواجه بود اما در نهایت با حدود دو هزار و 600 تومان کاهش نسبت به روز قبل، در سطح 113 هزار و 450 تومان به کار خود پایان داد. این افت آرام اما معنادار، نشانه‌ای از ورود بازار به یک دوره‌ی اصلاح زمانی و قیمتی تلقی می‌شود؛ دوره‌ای که بسیاری از تحلیلگران از آن به‌عنوان «تنفس بازار پس از رشد تند اخیر» یاد می‌کنند.
اصلاح پس از جهش؛ بازتاب رفتار طبیعی بازار
دلار طی روزهای گذشته از کف 111 هزار تومان مسیری صعودی را آغاز کرده و تا مرز 116 هزار تومان پیشروی کرده بود. اکنون پس از این صعود سریع، بازار به‌طور طبیعی وارد فاز اصلاح اولیه شده است. رفتار نموداری دلار نشان می‌دهد که این اصلاح فعلاً بیشتر از جنس «اصلاح زمانی» است تا سقوط قیمتی؛ به این معنا که بازار نه در پی ساخت کف‌های جدید است و نه آماده‌ی فتح سقف‌های تازه، بلکه تمایل دارد مدتی در بازه‌ای میان 111 هزار تا 112 هزار توامن از پایین و 116 تا 117 هزار تومان از بالا نوسان کند تا انرژی لازم برای حرکت بعدی را بازیابد.
به تعبیر تحلیلگران تکنیکال، دلار در «باکس نوسانی» قرار گرفته است؛ محدوده‌ای که معمولاً نه خریداران انگیزه جهش دارند و نه فروشندگان تمایل به عرضه سنگین. چنین الگوهایی معمولاً پیش‌زمینه‌ی تصمیم‌گیری بازار برای جهت حرکت بعدی هستند چه صعودی، چه اصلاحی.
کاهش شتاب تقاضا و نقش بازارساز در تعادل‌بخشی
در لایه‌ی بنیادی بازار، کاهش قیمت دلار در روز پایانی هفته حاصل ترکیب چند عامل هم‌زمان است. از یک‌سو، افزایش عرضه در شبکه صرافی‌ها و مداخله هدفمند بازارساز باعث شده تا هیجان خرید فروکش کند. از سوی دیگر، ثبات نسبی در نرخ ارزهای جهانی و کاهش انتظارات تورمی در داخل کشور به تعدیل رفتار تقاضا کمک کرده است.
کارشناسان معتقدند بانک مرکزی طی روزهای اخیر با افزایش تزریق ارز در بازار متشکل و حواله‌ای، سعی در کاهش سرعت رشد نقدینگی دلاری داشته و این اقدام، به شکل‌گیری آرامش نسبی در معاملات نقدی کمک کرده است. به‌ویژه آنکه در هفته‌های گذشته، حجم اسکناس عرضه‌شده از سوی بازارساز نسبت به میانگین شهریور افزایش چشم‌گیری داشته است.
عامل روانی و سیگنال‌های بیرونی
در بعد روانی نیز بازار از فضای پرتنش هفته‌های گذشته فاصله گرفته است. برخی از معامله‌گران اعتقاد دارند که کاهش التهاب در فضای سیاسی و امنیتی منطقه، به‌ویژه پس از روشن‌تر شدن مواضع سیاست‌گذار خارجی کشور، به عقب‌نشینی بخشی از تقاضای احتیاطی منجر شده است.
در کنار آن، ثبات نسبی قیمت جهانی طلا و نفت نیز نقش مکملی در کاهش تقاضای سفته‌بازانه ایفا کرده است. زمانی که بازارهای جهانی آرام می‌گیرند، جریان نقدینگی در بازار ارز ایران نیز تمایل کمتری به رفتار هیجانی دارد.
تحلیل فنی: ورود به فاز اصلاح زمانی
تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که دلار پس از رشد از کف 110 هزار تا سقف 116 هزار تومان، اکنون در حال ورود به اصلاح زمانی چندروزه یا چند هفته‌ای است.
در اصلاح زمانی، بازار معمولاً نه کف جدید می‌سازد و نه سقف جدید را می‌شکند، بلکه در بازه‌ای محدود نوسان می‌کند تا انرژی خود را برای حرکت بعدی بازسازی کند.
در چنین شرایطی، تریدرهای کوتاه‌مدت یا «نوسان‌گیران» بیشترین زیان را تجربه می‌کنند؛ زیرا در هر نوسان جزئی، جهت بازار را اشتباه تشخیص داده و با خرید در سقف و فروش در کف، از جریان اصلی بازار جا می‌مانند.
«بازار در فاز اصلاح زمانی معمولاً نوسانات رفت و برگشتی دارد. در این دوره، معامله‌گرانی که در پی سود سریع هستند، بارها دچار اشتباه تصمیم‌گیری می‌شوند. بازار در ظاهر آرام است، اما در باطن در حال بازتوزیع نیرو میان خریداران و فروشندگان است.»
در مجموع، افت دلار در پایان هفته را می‌توان سیگنالی از تعادل نسبی بازار ارز دانست، نه نشانه‌ای از تغییر بنیادین. با این حال، کارشناسان هشدار می‌دهند که پایداری این آرامش به عوامل متعددی بستگی دارد: سیاست‌های آتی بانک مرکزی در عرضه ارز، تحولات نرخ بهره جهانی و سیاست فدرال رزرو و تحرکات سیاسی در منطقه و مذاکرات دیپلماتیک پیش‌رو.
در صورتی که بازارساز بتواند نرخ را در محدوده فعلی تثبیت کند، احتمال شکل‌گیری کف جدید در محدوده 111 تا 112 هزار تومان و تداوم نوسان در باکس فعلی بالاست. اما اگر در روزهای آینده فشار خرید از سوی تقاضای احتیاطی بازگردد، مقاومت 116 تا 117 هزار تومان دوباره به آزمون گذاشته خواهد شد.
آرامش موقت، انتظار برای تصمیم بعدی
بازار ارز در حال حاضر در مرحله‌ای از «آرامش مدیریت‌شده» قرار دارد؛ نه سقوط در کار است و نه جهش.
رفتار دلار در محدوده فعلی را می‌توان پیش‌درآمدی بر موج بعدی حرکت بازار دانست؛ موجی که جهت آن، بیش از هر چیز، به تحولات سیاسی و اقتصادی هفته‌های آینده وابسته خواهد بود.
تا آن زمان، دلار احتمالاً در محدوده‌ای باریک میان 110 تا 117 هزار تومان نوسان می‌کند جایی میان امید و انتظار، و سکوتی که معمولاً پیش از طوفان بعدی می‌آید.
دلار در مسیر اصلاح دوباره به کانال 113 هزار تومان برگشت
قیمت دلار آزاد معاملات امروز را با گپ منفی 2300 تومانی در نرخ 113 هزار و 800 تومان بازگشایی کرد و با ادامه این مسیر نزولی تا سطح 113 هزار و 250 تومان پایین آمد و در نهایت در نرخ 113 هزار و 450 تومان بسته شد.
تحلیلگران بازار ارز معتقدند کاهش امروز را می‌توان بخشی از اصلاح طبیعی پس از رشد روز گذشته دانست. بر اساس الگوی حرکتی اخیر، دلار از کف 111 هزار تومان تا سقف 116 هزار تومان رشد کرده و اکنون در حال ورود به فاز نوسانی میان‌مدت است.
به گفته کارشناسان فنی، منطقه حمایتی کلیدی بازار در محدوده 112 هزار تا 112 هزار و 350 تومان قرار دارد؛ جایی که در صورت کاهش بیشتر قیمت، احتمال بازگشت تقاضای احتیاطی وجود دارد. در مقابل، مقاومت اصلی بازار در محدوده 115 تا 115 هزار و 500 تومان تعریف می‌شود و عبور از آن می‌تواند سیگنال آغاز موج جدید صعودی باشد.
«حرکت فعلی دلار بیشتر از آنکه نزولی باشد، جنبه اصلاحی دارد. بازار در حال بازتنظیم انرژی میان خریداران و فروشندگان است. تا زمانی که نرخ در محدوده 112 تا 115 هزار تومان باقی بماند، نمی‌توان از تغییر روند صحبت کرد.»
در مجموع، فعالان بازار انتظار دارند دلار در کوتاه‌مدت در بازه‌ی فشرده‌ی 112 تا 115 هزار تومان به نوسان رفت‌وبرگشتی ادامه دهد تا جهت بعدی حرکت، هم‌زمان با داده‌های جدید اقتصادی و سیاست‌های ارزی بانک مرکزی، مشخص شود.
افت دلار هرات به کف دو کانال پایین‌تر؛ تحلیلگران از محدوده جدید حمایت در 112 هزار تومان می‌گویند
قیمت دلار هرات معاملات امروز را با گپ منفی 300 تومانی نسبت به آخرین نرخ در معاملات فردایی، در نرخ 114 هزار و 800 تومان آغاز کرد و با روند نزولی پله به پله تا سطح کانال 112 هزار و 750 تومان کاهش یافت و در پایان روی نرخ 113 هزار و 200 تومان بسته شد.
تحلیلگران فنی بازار معتقدند این افت، نشانه‌ای از چرخش موقت جریان نقدینگی از بازار هرات به سمت بازارهای موازی است. برخلاف دلار آزاد که در محدوده 113 هزار تومان در حال تثبیت است، دلار هرات زودتر از بازار داخلی به فاز اصلاح وارد شده و اکنون در نزدیکی مرز حمایتی 112 تا 112 هزار و 350 تومان معامله می‌شود.
به گفته کارشناسان، حفظ این سطح حمایتی برای تثبیت انتظارات کوتاه‌مدت بسیار حیاتی است؛ چراکه در صورت شکست آن، مسیر نزول تا محدوده 111 هزار و 500 تومان نیز باز خواهد شد.
در مقابل، نخستین مقاومت مؤثر در نرخ 114 هزار و 800 تا 115 هزار و 200 تومان قرار دارد و عبور از آن می‌تواند زمینه بازگشت تقاضا را فراهم کند. به باور تحلیلگران تکنیکال، بازار هرات پس از این اصلاح عمیق احتمالاً در فاز نوسان بین دو محدوده‌ی یادشده باقی خواهد ماند تا تعادل جدیدی میان عرضه و تقاضا شکل گیرد.
در مجموع، کارشناسان بر این باورند که دلار هرات نسبت به دلار آزاد زودتر به مرحله‌ی اشباع خرید رسیده و اکنون با الگوی اصلاحی آرام در حال بازیابی توازن خود است الگویی که می‌تواند در روزهای آینده جهت بازار نقدی داخل را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
درهم به کانال 30 هزار تومان برگشت
قیمت درهم امارات معاملات خود را با گپ منفی 700 تومانی در نرخ 31 هزار و 100 تومان استارت زد و تا میانه روز بین این نرخ و کف این کانال در معامله بود و در میانه روز با کاهش بهع کانال 30 هزار تومان برگشت و تا نرخ 30 هزار و 900 تومان پایین آمد.
معامله‌گران فنی می‌گویند افت امروز درهم، بیش از آنکه ناشی از تغییرات بنیادی باشد، به دلیل کاهش نرخ حواله‌ای در سامانه‌های منطقه‌ای و کاهش موقت تقاضای تجاری است. برخلاف دلار آزاد که در فاز اصلاح آرام قرار دارد، درهم زودتر به واکنش منفی نشان داده و به گفته فعالان، «نقش سیگنال‌دهنده معکوس» برای بازار تهران پیدا کرده است.
بر اساس تحلیل نموداری، منطقه حمایتی مهم درهم در محدوده 30 هزار و 700 تا 30 هزار و 850 تومان قرار دارد. حفظ این سطح برای جلوگیری از سرریز فشار فروش به بازار دلار حیاتی است. در صورت ازدست‌رفتن این حمایت، احتمال افت تا سطح 30 هزار و 400 تومان نیز وجود دارد. در مقابل، نخستین مقاومت جدی در نرخ 31 هزار و 350 تا 31 هزار و 400 تومان تعریف می‌شود که عبور از آن می‌تواند سیگنال بازگشت تدریجی خریداران را فعال کند.
«در حال حاضر درهم در محدوده‌ای حساس معامله می‌شود. حفظ کانال 30 هزار تومان برای جلوگیری از انتقال نوسان به دلار حیاتی است. اگر بازار بتواند بالای 31 هزار تومان تثبیت شود، می‌توان به بازگشت تدریجی تقاضا در هفته آینده امیدوار بود.»
به گفته تحلیلگران فنی، رفتار اخیر درهم نشان می‌دهد بازار وارد دوره اصلاح زمانی با شیب ملایم نزولی شده است؛ یعنی نه تقاضای جدید به اندازه کافی شکل گرفته و نه فروشندگان حاضر به عرضه سنگین هستند. این وضعیت معمولاً به دوره‌ای از نوسانات محدود و کم‌عمق منتهی می‌شود که می‌تواند مقدمه‌ای برای حرکت جهت‌دار بعدی در بازار ارز باشد.
در مجموع، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند در کوتاه‌مدت درهم در بازه 30,700 تا 31,400 تومان در نوسان بماند تا بازار نشانه‌های تازه‌ای از سمت نرخ حواله دبی یا سیاست‌گذاری بانک مرکزی دریافت کند.
افزایش قیمت دلار و کاهش قیمت یورو در بازار رسمی
امروز در بازار رسمی، قیمت دلار صعودی و یورو نزولی بود. دلار مبادله‌ای با افزایش نسبت به روز گذشته، 72 هزار و 533 تومان نرخ‌گذاری شد، و نرخ حواله دلاری، 70 هزار و 420 تومان در معامله بود. یورو نیز در بازار رسمی با کاهش به نرخ 84 هزار و 185 تومان رسید و همچنین حواله یورویی 81 هزار و 733 تومان نرخ گذاری شد و درهم رسمی نیز با افزایش 19 هزار و 750 تومان و حواله آن 19 هزار و 175 تومان قیمت‌گذاری شد.
همچنین بخوانید- نوسان قیمت دلار در محدوده 114 تا 116 هزار تومان | آرامش شکننده در سه جبهه دلار، درهم و هرات
- دلار هفته را با 2 کانال عقب‌نشینی آغاز کرد | کاهش قیمت تا 115 هزار تومان | بازار منتظر سیگنال‌های تازه
- خیز آرام قیمت دلار در پایان هفته | نبرد خریداران و فروشندگان درهم در مرز 32 هزار تومان
- صعود 3000 تومانی دلار | قیمت از 116 هزار تومان رد شد | دلار هرات به بازار برگشت
