رکوردشکنی تاریخی قیمت طلا | بازدهی 4 درصدی با وجود افت طلای جهانی | جهش سکه تا 120 میلیون و 600 هزار تومان

به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در آبان‌ماه تحت تأثیر هم‌زمان نوسان‌های نرخ دلار آزاد، تغییرات اونس جهانی، سیاست‌های کنترلی بازارساز از مسیر مرکز مبادله و حراج‌های شمش و پیش‌فروش سکه، و همچنین تحولات اقتصادی - سیاسی بین‌المللی از جمله تعطیلی دولت آمریکا و تعویق انتشار برخی داده‌های مهم، مسیری چندمرحله‌ای را پشت سر گذاشت.

این ماه برای فعالان بازار طلا تنها یک دوره پرنوسان نبود؛ بلکه ماهی بود که در آن قیمت‌ها در بالاترین سطح تاریخی خود قرار گرفتند و رکوردهای جدیدی نه فقط در مقیاس ماه، بلکه در مقیاس کل دوره معاملاتی بازار داخلی ثبت شد.

طلای 18 عیار آبان را در محدوده 10 میلیون و 850 هزار تومان آغاز کرد، در سوم آبان تا کف 10 میلیون و 580 هزار تومان پایین آمد و در ادامه، با آغاز موج افزایشی از سه‌شنبه هفته سوم، در پنج‌شنبه همان هفته به 11 میلیون و 300 هزار تومان رسید که بالاترین نرخ تاریخی آن بود.

سکه امامی نیز پس از لمس کف 107 میلیون و 500 هزار تومان در سوم آبان، در روند صعودی نیمه دوم ماه تا سقف تاریخی 120 میلیون و 600 هزار تومان بالا رفت.

اونس جهانی در این ماه بین کف حدود 3969 دلاری و سقف محدوده 4230 دلاری در نوسان بود و دلار آزاد از محدوده 108 هزار تومان در ابتدای ماه، در نهایت با افزایش در کانال 114 هزار تومان در آخرین روز معاملاتی آبان بسته شد.

خبر مرتبط جهش دلار از کانال 108 تا 114 هزار تومان | بازدهی 5 درصدی دلار در آبان | نشست شورای حکام بازار را ملتهب کرد

اقتصادنیوز: بازار ارز در آبان‌ماه پس از ثبت کف 106‌750 تومان و دو هفته دامنه‌گیری در محدوده 107 تا 108 هزار تومان، از هفته سوم وارد مسیر صعودی شد و در پایان ماه هم‌زمان با جلسات شورای حکام، به سطح 114‌300 تومان رسید.

هفته اول آبان؛ اصلاح قیمتی و شکل‌گیری کف ماه

هفته اول آبان با فضایی ترکیبی از کاهش نرخ ارز، فشار عرضه داخلی و افت ملایم طلای جهانی آغاز شد. دلار آزاد که در روزهای پایانی مهر در محدوده 108 هزار و 900 تومان قرار داشت، در ابتدای آبان با مداخله بازارساز و افزایش عرضه در مرکز مبادله و بازار نقدی، به محدوده حدود 107 هزار تومان عقب نشست. این کاهش نرخ دلار، فضای عمومی بازار را به سمت اصلاح قیمتی هدایت کرد. هم‌زمان، طلای جهانی در بخشی از روزهای این هفته تا حوالی 3969 دلار پایین آمد و در محدوده کف ماهانه خود نوسان داشت؛ موضوعی که فشار مضاعفی بر بازار داخلی وارد کرد.

در نتیجه این هم‌زمانی، سوم آبان به روز ثبت کف قیمتی ماه در بازار داخلی تبدیل شد. طلای 18 عیار در این روز به 10 میلیون و 580 هزار تومان رسید و طلای آبشده در محدوده 46 میلیون و 450 هزار تومان معامله شد. سکه امامی نیز تا 107 میلیون و 500 هزار تومان پایین آمد و کمترین نرخ ماه را ثبت کرد.

سایر اقلام سکه نیز همسو با این روند در سطوح پایین‌تری معامله شدند و نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی نسبت به روزهای پایانی مهر کاهش محسوسی را تجربه کردند. این افت بیشتر نتیجه تعدیل انتظارات، مدیریت عرضه از سوی بازارساز و فشار ناشی از کاهش نرخ ارز و اونس بود تا نشانه‌ای از تغییر بنیادی در اقتصاد جهانی.

پس از سوم آبان، بازار به تدریج وارد فاز تثبیت شد. طلای جهانی از کف 3969 دلاری فاصله گرفت و در محدوده 3990 تا 4000 دلار نوسان کرد. طلای 18 عیار تا پایان هفته نخست بیشتر در بازه 10 میلیون و 600 تا 10 میلیون و 750 هزار تومان معامله شد.

سکه امامی نیز زیر 110 میلیون تومان باقی ماند و نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی در محدوده‌هایی نزدیک به کف‌های تازه ثبت‌شده حرکت کردند. در این مقطع بازار بیشتر در وضعیت «ارزیابی شرایط» بود و معامله‌گران منتظر روشن‌تر شدن چشم‌انداز دلار و طلا بودند.

هفته دوم آبان؛ ثبات نسبی و حراج شمش 14 آبان

هفته دوم آبان دوره‌ای بود که بازار طلا و سکه در آن وارد فاز ثبات نسبی شد. دلار آزاد در بیشتر روزهای این هفته در بازه 107 تا 108 هزار تومان نوسان داشت و خبری از جهش یا سقوط تند نبود. طلای جهانی نیز در محدوده 3990 تا 4005 دلار معامله شد و عملاً نقش یک متغیر خنثی را ایفا کرد، نه نیروی محرک صعود و نه عامل فشار نزولی.

در چنین فضایی، طلای 18 عیار عمدتاً در کانال 10 میلیون و 700 تا 10 میلیون و 850 هزار تومان قرار گرفت و طلای آبشده نیز میان 46 میلیون و 550 تا 47 میلیون تومان حرکت کرد. سکه امامی اغلب زیر 110 میلیون تومان معامله شد و نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی نیز در محدوده‌هایی متناسب با این سطح قیمتی در رفت‌وبرگشت بودند. در این هفته شکاف محسوسی میان سکه و ارزش ذاتی آن دیده نمی‌شد و معاملات بیشتر در قالب نوسان‌گیری محدود انجام می‌شد.

رویداد مهم هفته دوم، حراج رسمی 14 آبان با محوریت عرضه شمش طلا بود. بازارساز از طریق این حراج تلاش کرد بخشی از تقاضا را به مسیر رسمی بکشاند و از شکل‌گیری فشار یک‌باره در بازار آزاد جلوگیری کند. عرضه شمش در قالب حراج رسمی، همراه با سیاست‌های مرکز مبادله در مدیریت نرخ ارز، باعث شد دامنه نوسان در بازار نقدی طلا و سکه کنترل شود و این هفته بدون جهش‌های قیمتی شدید به پایان برسد.

در سطح جهانی نیز توجه معامله‌گران به سمت داده‌های اقتصادی آمریکا و بحث تعطیلی دولت این کشور، که باعث تعویق انتشار برخی گزارش‌های مهم مانند آمار اشتغال شد، معطوف بود؛ تعویقی که به نوبه خود، سطحی از ابهام را به بازارهای جهانی طلا و ارز منتقل کرد.

هفته سوم آبان؛ جهش قیمتی و رکوردشکنی تاریخی

هفته سوم آبان نقطه عطف بازار بود؛ هفته‌ای که در آن اثر هم‌زمان سه متغیر یعنی طلا، دلار و انتظارات تورمی، مسیر بازار را از ثبات به جهش منتقل کرد. در این هفته طلای جهانی در روزهای ابتدایی، تحت تأثیر فضای پرریسک بازارهای جهانی و ابهام ناشی از تأخیر در انتشار برخی داده‌های آمریکا، تا محدوده 4230 دلار بالا رفت و بالاترین نرخ خود در آبان را ثبت کرد. این حرکت افزایشی در اونس جهانی، سیگنالی تقویتی برای بازار داخلی بود.

دلار آزاد نیز در همین دوره از محدوده 108 و 109 هزار تومان عبور کرد و تا حوالی 113 هزار تومان بالا رفت. بخشی از این رشد به دلیل افزایش انتظارات تورمی داخلی، نگرانی‌های بودجه‌ای و بحث‌های مربوط به سیاست‌های قیمتی در داخل کشور بود و بخشی دیگر از آن، بازتاب فضای احتیاط در برابر تحولات منطقه‌ای و بین‌المللی. ترکیب رشد دلار و افزایش اونس جهانی، نقطه شروع موج اصلی صعود در بازار طلا و سکه بود.

طلای 18 عیار که در ابتدای هفته سوم هنوز در محدوده حوالی 10 میلیون و 900 هزار تومان معامله می‌شد، از سه‌شنبه هفته سوم به بعد وارد یک روند صعودی پیوسته شد و در پنج‌شنبه همان هفته به 11 میلیون و 300 هزار تومان رسید؛ این نرخ، بالاترین قیمت تاریخی طلای 18 عیار در بازار داخلی بود. طلای آبشده نیز با تبعیت از همین روند، از مرز 47 میلیون تومان گذشت و در پایان هفته سوم در محدوده 48 میلیون و 500 هزار تومان معامله شد.

در بازار سکه، این هفته اهمیت مضاعفی داشت. سکه امامی که در ابتدای هفته در بازه 112 تا 113 میلیون تومان در رفت‌وبرگشت بود، همراه با جهش طلا و دلار، تا 120 میلیون و 600 هزار تومان بالا رفت و بالاترین نرخ تاریخی خود را ثبت کرد. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز در همین دوره رشد قابل توجهی را تجربه کردند و تا سطح‌هایی بالاتر از میانگین قیمتی ماه‌های اخیر رسیدند. سکه گرمی هم متناسب با سایر اقلام سکه افزایش یافت و در محدوده‌ای بالاتر از سطوح ابتدای ماه قرار گرفت. در این هفته فاصله سکه با ارزش ذاتی آن نیز در برخی روزها افزایش یافت که نشان‌دهنده حضور پررنگ‌تر انتظارات و تقاضای سرمایه‌ای نسبت به صرفاً تقاضای مصرفی بود.

در تحلیل دلایل جهش هفته سوم، می‌توان به چند محور اشاره کرد: تقویت انتظارات تورمی در پی مباحث بودجه‌ای و نگرانی از فشارهای قیمتی، رشد معاملات طلا در بسترهای آنلاین که حجم تقاضای خرد را بالا برد، حرکت اونس جهانی به سمت محدوده 4230 دلار، و عبور دلار آزاد از کانال‌های قبلی که مجموع این عوامل بازار را آماده ثبت رکوردهای تاریخی کرد.

هفته چهارم آبان؛ تثبیت در سطح‌های بالا و نقش حراج و پیش‌فروش

هفته چهارم آبان، دوره‌ای بود که در آن بازار پس از ثبت رکوردهای تاریخی، به جای ورود به فاز اصلاح، در سطح‌های بالاتر تثبیت شد. طلای جهانی در این هفته بیشتر در حوالی 4000 دلار نوسان داشت و از محدوده‌های هیجانی فاصله گرفت. دلار آزاد نیز در کانال 112 تا 113 هزار تومان در گردش بود و در آخرین روز ماه با افزایش در کانال 114 هزار تومان بسته شد؛ سطحی که به‌طور مستقیم از تضعیف سناریوهای کاهشی در بازار داخلی حمایت کرد.

طلای 18 عیار در هفته چهارم عمدتاً میان 11 میلیون و 500 تا 11 میلیون و 600 هزار تومان در رفت‌وبرگشت بود و طلای آبشده نیز در محدوده‌ای بالاتر از 48 میلیون تومان معامله شد. سکه امامی در این دوره در بازه حدود 118 تا 120 میلیون تومان نوسان داشت و اگرچه رکورد 120 میلیون و 600 هزار تومان هفته سوم تکرار نشد، اما قیمت‌ها در سطحی متمایل به سقف باقی ماندند. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز در سطح‌های بالاتر از ابتدای ماه تثبیت شدند و سکه گرمی در محدوده‌ای نزدیک به سقف‌های ثبت‌شده آبان معامله شد.

بازارساز در هفته چهارم علاوه بر مدیریت نرخ‌ها در مرکز مبادله، چند اقدام مشخص در حوزه طلا و سکه انجام داد. حراج رسمی 21 آبان با محوریت عرضه شمش، طرح‌های عرضه تکمیلی پس از آن، و پیش‌فروش سکه در روزهای 24 تا 26 آبان، مهم‌ترین ابزارهایی بودند که برای پاسخ به تقاضای انباشته و مدیریت انتظارات مورد استفاده قرار گرفتند. این اقدامات مانع از شکل‌گیری موج افزایشی دوم شدند و بازار را به سمت نوسان محدود در سطح‌های بالا هدایت کردند.

بازدهی آبان‌ماه؛ اختلاف رفتار بازار داخلی و طلای جهانی

بررسی بازدهی آبان‌ماه نشان می‌دهد که در حالی که طلای جهانی بازدهی منفی ثبت کرده، بازار داخلی طلا و سکه عموماً با رشد قیمت‌ها همراه بوده است. طلای جهانی در آبان بازدهی منفی -1.45 درصدی را تجربه کرد؛ این یعنی مجموع حرکت قیمت اونس در این ماه، در مقیاس دلاری، کاهشی بوده است.

با این حال، در بازار ایران، طلای آبشده و طلای 18 عیار به ترتیب بازدهی 3.92 درصد و 3.88 درصد را ثبت کردند. سکه امامی نیز با بازدهی 3.52 درصدی نشان داد که بخش عمده فشار تقاضا و رشد قیمت در نیمه دوم ماه، به‌ویژه در هفته سوم، متوجه بازار سکه بوده است.

در میان سایر اقلام، نیم‌سکه با بازدهی 3.76 درصدی و ربع‌سکه با 3.27 درصد رشد، عملکردی نزدیک به سکه امامی داشتند و سکه گرمی با بازدهی 1.79 درصدی کمترین رشد را در میان ابزارهای مبتنی بر طلا ثبت کرد. این اختلاف بازدهی میان بازار داخلی و جهانی نشان می‌دهد که محرک اصلی افزایش قیمت‌ها در آبان‌ماه، بیش از آن‌که ناشی از حرکت اونس جهانی باشد، نتیجه ترکیب افزایش نرخ دلار آزاد، انتظارات تورمی داخلی، فعالیت‌های معاملاتی در بسترهای جدید و سیاست‌های عرضه در بازار طلا بوده است.

جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار در آذرماه

آبان‌ماه برای بازار طلا و سکه ماهی بود که در آن سه فاز اصلی تجربه شد: اصلاح و ثبت کف در هفته اول، تثبیت نسبی در هفته دوم، و جهش و ثبت رکوردهای تاریخی در هفته سوم، سپس تثبیت در سطح‌های بالا در هفته چهارم. طلای 18 عیار از محدوده 10 میلیون و 850 هزار تومان در ابتدای ماه به 10 میلیون و 580 هزار تومان در کف سوم آبان و سپس به 11 میلیون و 300 هزار تومان در اوج پنج‌شنبه هفته سوم رسید.

سکه امامی از کف 107 میلیون و 500 هزار تومان در سوم آبان تا سقف 120 میلیون و 600 هزار تومان در همان روز رکوردشکنی حرکت کرد و در نهایت در محدوده نزدیک به 120 میلیون تومان به استقبال آذرماه رفت. رفتار دلار آزاد، که ماه را در محدوده 108 هزار تومان آغاز و در کانال 114 هزار تومان به پایان رساند، و همچنین نوسانات اونس بین 3969 تا 4230 دلار، در کنار سیاست‌های بازارساز، چارچوب کلی حرکت بازار را شکل دادند.

در آذرماه، مسیر بازار بیش از هر چیز به رفتار دلار آزاد، تصمیم‌های بودجه‌ای، ادامه یا توقف روند تعطیلی بخشی از دولت آمریکا و سیاست‌های عرضه بازارساز از مسیر حراج و پیش‌فروش بستگی خواهد داشت. اگر دلار در کانال 113 تا 114 هزار تومان تثبیت شود و اونس جهانی در محدوده‌های فعلی نوسان کند، احتمال ادامه دامنه نوسان محدود در بازار طلا و سکه افزایش می‌یابد.

در مقابل، هرگونه تغییر معنادار در نرخ ارز، تشدید انتظارات تورمی یا انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار در اقتصاد آمریکا می‌تواند بار دیگر نقش طلا را به‌عنوان ابزار پوشش ریسک پررنگ کند و بازار را در برابر نوسان‌های جدید قرار دهد.

همچنین بخوانید

• پیش‌بینی قیمت طلا و سکه و دلار امروز 28 آبان 1404 | بازارها زیر سایه شورای حکام و مرزهای حساس قیمتی
• پیش‌بینی قیمت طلا و سکه و دلار امروز 27 آبان 1404 | سه‌شنبه حساس در سایه دلار 112 هزار تومانی و اونس جهانی
• پیش‌بینی قیمت طلا و سکه و دلار امروز 26 آبان 1404 | دلار 111 هزار تومان را از دست می‌دهد؟ | آزمون جدید طلا و سکه
• پیش‌بینی قیمت طلا، سکه و دلار 22 آبان 1404 | تغییر فاز بازار از ثبات به نوسان صعودی

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید

• بله
• اینستاگرم
• تلگرام
• ایکس
• لینکدین