تامین مالی بنگاه‌ها در رکود
به عنوان یک بخش حیاتی از اقتصاد، تامین مالی برای بنگاه‌های اقتصادی در دوران رکود و سیاست‌های انقباضی بانک‌ها، مساله‌ای مهم و حیاتی است. استفاده از روش‌های نوین تامین مالی می‌تواند به بنگاه‌ها کمک کند تا از چالش‌های این دوران عبور کرده و برای پیشروی و رشد بیشتر، آماده شوند. در دوران رکود تورمی، لاجرم بانک مرکزی به منظور کنترل پایه پولی، سیاست‌های انقباضی اتخاذ کرده و به دنبال آن، بنگاه‌های...
تکنولوژی بلاک‌چین؛ سازمان هوشمند
تکنولوژی بلاک‌چین، اطلاعات را به صورت بلوک های رمزنگاری‌شده و زنجیره ای ثبت کرده و امکان انتقال داده ها و اطلاعات بین طرفین بدون نیاز به واسطه گری و میانجی‌گری از طریق یک شبکه توزیع شده را فراهم می‌کند. این تکنولوژی به بنگاه ها این امکان را می‌دهد که به طور مستقیم و بدون واسطه با سرمایه‌گذاران جهانی ارتباط برقرار کنند و منابع مالی موردنیاز خود را تامین و پول و ارز دیجیتال را انتقال دهند. برای استفاده از این کاربرد، افراد نیاز به داشتن کیف پول دیجیتال و دسترسی به یک شبکه بلاک‌چین دارند. این روش نه‌تنها هزینه و زمان را کاهش می‌دهد، بلکه امنیت و شفافیت را نیز افزایش می‌دهد. علاوه بر این، امروزه شرکت‌ها قادرند با کمک قراردادهای هوشمندی که بر بستر بلاک‌چین نوشته و اجرا می‌شوند، مضاف بر برآورده کردن نیازهای خود، سطح خدمات و رضایتمندی ذی‌نفعان خود را نیز ارتقا دهند. یک شرکت می‌تواند قراردادهای هوشمند موردنیاز خود را بر روی بلاک‌چین ایجاد کند و بر اساس آنها تامین مالی کند. قراردادهای هوشمند در بلاک‌چین امکان ایجاد شرایط و قوانین مشخصی را برای انجام معاملات فراهم می‌کنند که به طور خودکار و بدون نیاز به واسطه گری انجام می شوند. در واقع شرکت‌ها می‌توانند با استفاده از قراردادهای هوشمند کدنویسی‌شده روی بلاک‌چین، معاملات مالی هوشمند را که شامل تعیین شرایط مالی، تسویه خودکار و انجام پرداخت ها و انواع خدمات بانکی و مالی بدون نیاز به حضور فیزیکی هستند، اجرا کنند. مزایای استفاده از قراردادهای هوشمند بر روی بلاک‌چین شامل شفافیت بیشتر، اطمینان از اجرای قراردادها بدون واسطه، امکان برنامه ریزی و اجرای خودکار معاملات، کاهش هزینه ها و زمان موردنیاز برای انجام معاملات و افزایش اعتماد بین طرفین معامله است.
همچنین ضمانت نامه های دیجیتال نیز می‌توانند به شرکت‌ها در تامین مالی کمک کنند. با استفاده از بلاک‌چین، ضمانت نامه های دیجیتال به صورت الکترونیکی صادر و ذخیره می شوند. این ضمانت نامه ها می‌توانند شامل تعهدات مالی یا عملکردی باشند که به عنوان ضمانت برای شرکت‌ها در فرآیندهای مختلف مانند برنامه های توسعه، پروژه های ساخت، یا خرید محصولات ارائه می شوند و به عنوان ابزاری برای افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و شریکان تجاری قابلیت استفاده دارند.
یکی از روش‌های متداول استفاده از بلاک‌چین برای جذب سرمایه، صدور توکن های دیجیتال یا اموال دیجیتال است. بنگاه های اقتصادی می‌توانند اموال خود مانند ملک، سهام، پروژه های استارت‌آپی و... را به صورت توکن های دیجیتال و قابل معامله روی بلاک‌چین ارائه کنند. سپس، سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید این توکن ها، به طور مستقیم در این اموال سرمایه‌گذاری کنند. این کاربرد نیازمند تعریف قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک‌چین است. توکن های دیجیتال معمولا به عنوان ابزاری برای جذب سرمایه‌گذاری، تامین مالی پروژه ها، ایجاد انگیزه برای کاربران و ایجاد ارزش در اکوسیستم‌های بلاک‌چین استفاده می شوند. بعد از ایجاد توکن، شرکت می‌تواند آنها را در صرافی های دیجیتال (مانند Binance، Coinbase، Kraken و...) برای فروش عمومی قرار دهند. این امر به شرکت امکان می‌دهد تا سرمایه‌گذاران مختلف را به جذب سرمایه و افزایش ارزش توکن های خود تشویق کند. باید توجه داشت که قبل از انجام هرگونه فعالیتی مرتبط با توکن های دیجیتال، شرکت باید قوانین و مقررات مربوطه را رعایت کند، از جمله اطلاعاتی مانند محدودیت‌های انتشار توکن، اطلاعات مالی، حقوق سرمایه‌گذاران و مقررات مالیاتی. همچنین، امکانات امنیتی برای محافظت از توکن ها و اطلاعات مرتبط نیز بسیار حائز اهمیت است. همچنین ورود به این ابزار نوین جهانی، نیازمند آشنایی و آموزش مفاهیم اساسی بلاک‌چین و توکن های دیجیتال و درک این فناوری است. سپس بررسی بازار توکن های دیجیتال و ارزهای رمزپایه (کریپتوکارنسی) اهمیت زیادی دارد.
استفاده از بلاک‌چین برای سیستم‌های تسهیلات اعتباری می‌تواند فرصت های جذب سرمایه را گسترش دهد تا بنگاه های کوچک و متوسط (SMEs) با استفاده از ضمانت نامه های دیجیتال و قراردادهای هوشمند روی بلاک‌چین، به سرمایه‌گذاری برسند و به تسهیلات مالی دسترسی داشته باشند. شرکت‌ها می‌توانند با وثیقه قرار دادن دارایی دیجیتال خود و با کمک قراردادهای هوشمند از طریق استخرهای نقدینگی و سیستم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز، بدون نیاز به بوروکراسی اداری و بانکی، تامین مالی انجام دهند.
بلاک‌چین به عنوان یک زیرساخت فنی برای انتقال سریع و امن دارایی ها و سرمایه، می‌تواند فرآیند جذب سرمایه را تسهیل کند. این فناوری امکان انجام تراکنش های مستقیم بین سرمایه‌گذاران و بنگاه ها را فراهم می‌کند و نیاز به واسطه های مالی را کاهش می‌دهد.
گام‌های استفاده از بلاک‌چین
در نهایت شرکت‌ها به منظور استفاده بهینه از این فناوری، نیازمند دسترسی به منابع فنی و انسانی با تخصص در زمینه بلاک‌چین و تکنولوژی اطلاعات و همچنین توانایی تعریف و اجرای قراردادهای هوشمند و طراحی منابع مبتنی بر بلاک‌چین هستند و باید توانایی تامین امنیت داده ها و اطلاعات روی بلاک‌چین را از طریق ایجاد ارتباط و همکاری با شرکای تجاری و سازمان‌های فناوری اطلاعات برای توسعه و اجرای پروژه های مبتنی بر بلاک‌چین ایجاد کنند. پس از طراحی، باید به توسعه و اجرای سیستم بپردازید. این شامل توسعه قراردادهای هوشمند، پیاده‌سازی شبکه بلاک‌چین و تست های مربوطه می‌شود. پس از اجرا، باید سیستم را تست کرده و عملکرد آن را ارزیابی کنید. این ارزیابی شامل تست امنیتی، تست عملکردی و تایید موثر بودن آن برای مورد کاربرد خود است. پس از تست و ارزیابی، سیستم را راه اندازی کنید و فعالیت های لازم رابرای پیگیری و بهبود مداوم آن آغاز کنید. همچنین، ممکن است نیاز به همکاری با متخصصان و مشاوران با تجربه در زمینه بلاک‌چین داشته باشید تا در تمام مراحل اجرایی کمکتان کنند. همچنین حوزه های حقوقی و امنیتی نیز باید در نظر گرفته شود تا اطمینان حاصل شود که فعالیت های شما با استانداردها و قوانین مربوطه سازگار است و اطلاعات و دارایی های شما امن هستند.
فرصت‌ها و تهدید‌های بلاک‌چین
استفاده از تکنولوژی بلاک‌چین برای تامین مالی، فرصت ها و چالش های خاص خود را نیز به دنبال دارد. استفاده از بلاک‌چین می‌تواند بهبود قابل‌توجهی در سرعت انجام معاملات و تسویه حساب ها داشته باشد و به کاهش هزینه های مرتبط با واسطه گری، تایید اعتبار و تسویه حساب ها کمک کند و با ثبت تمامی معاملات و تغییرات بر روی بلاک‌چین، شفافیت فرآیندها و معاملات افزایش می یابد که می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران و شرکای تجاری را بهبود بخشد.
از سوی دیگر، تکنولوژی بلاک‌چین هنوز با چالش های مقیاس پذیری مواجه است، به‌خصوص زمانی که تعداد بالایی از تراکنش ها در شبکه بلاک‌چین صورت می‌گیرد. امنیت اطلاعات و دارایی های موجود روی بلاک‌چین بسیار مهم است. حملات کامپیوتری و نقض امنیت می‌تواند برای سیستم‌های بلاک‌چین چالش هایی ایجاد کند. استفاده از بلاک‌چین برای تامین مالی نیاز به تطابق با قوانین و مقررات مربوطه دارد که ممکن است در برخی حوزه ها چالش هایی را ایجاد کند. افراد و شرکت‌ها نیاز به آموزش و آگاهی کافی در زمینه بلاک‌چین دارند تا بتوانند از این فناوری به بهترین نحو استفاده کنند. برخی سازمان‌ها برای بهره گیری از بلاک‌چین نیاز به تغییرات در فرهنگ و فرآیندهای خود دارند که ممکن است مقاومت و چالش هایی را ایجاد کند. همچنین، این لیست ممکن است با توجه به محیط و شرایط خاص هر شرکت یا صنعت متغیر باشد، بنابراین ارزیابی دقیق و شناخت مسائل خاص، موردنیاز است.
جمع‌بندی
بلاک‌چین به دلیل ماهیت دیجیتال و بین‌المللی بودن، امکان جذب سرمایه برای شرکت‌ها را در هر نقطه ای از جهان فراهم می‌کند. از جمله برخی بانک‌ها برای انتقال وجوه بین‌المللی و همچنین برای ثبت تراکنش های مالی از بلاک‌چین استفاده می‌کنند. بانک‌های بزرگی مانند جی. پی. مورگان، بانک آمریکا و بانک سوئیسی UBS در حوزه بلاک‌چین فعالیت دارند. برخی شرکت‌های بیمه از بلاک‌چین برای افزایش شفافیت و امنیت در پرداخت ها و همچنین برای مدیریت داده های مشتریان خود استفاده می‌کنند. شرکت‌های فناوری مانند IBM، مایکروسافت و اپل نیز از بلاک‌چین برای توسعه راهکارهای مبتنی بر این فناوری و همچنین برای تامین مالی استفاده می‌کنند. شرکت‌هایی مانند PayPal و Square نیز در صنعت خدمات مالی از بلاک‌چین برای ایجاد راهکارهای پرداخت و انتقال پول استفاده می‌کنند. این فقط چند مثال از شرکت‌هایی هستند که از بلاک‌چین برای تامین مالی یا استفاده در فعالیت های مالی خود استفاده کرده اند. تعداد شرکت‌هایی که از این فناوری برای اهداف مالی استفاده می‌کنند، هر روز در حال افزایش است. اما باید توجه داشت که مانند هر فعالیت مالی دیگر، استفاده از بلاک‌چین نیازمند رعایت قوانین محلی و ملی و معیارهای حقوقی مربوطه است و ممکن است با قوانین بانک مرکزی کشورها مغایرت داشته باشد یا نیازمند تنظیمات و اجازه های قانونی خاص باشد. این موارد بستگی به قوانین و مقررات هر کشور و منطقه دارد. بسیاری از کشورها در حال بررسی و تنظیم قوانینی هستند که استفاده از بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال را در حوزه مالی و بانکی روشن تر و قانونی تر کنند.
بنابراین، قبل از هرگونه استفاده از بلاک‌چین در حوزه بانکی و مالی، مهم است که قوانین و مقررات مربوطه را مورد بررسی دقیق قرار داده و با کارشناسان حقوقی مشورت کنید تا اطمینان حاصل کنید که فعالیت های شما با قوانین سازگار است.
*این مقاله توسط سعید اکبرزاده، کارشناس ارشد مدیریت سیستم و بهره‌وری تهیه شده است
--> اخبار مرتبط