طلای داخلی روی شانه‌های دلار | صعود سکه به کانال 86 میلیون | «پشت‌خطی» جای تابلو را می‌گیرد؟

به گزارش اقتصادنیوز، در آخرین روز معاملاتی مرداد، بازار داخلیِ طلا و سکه با پشتوانه عبور دلار آزاد به کانال 94 هزار تومان در مسیر صعودی بازگشایی شد؛ سکه در تمام قطعات رشد کرد و «سنگین‌ها» افزایش‌های میلیونی را ثبت کردند.

این در حالی است که اونس جهانی عمدتاً در 3330-3340 دلار نوسان داشت و تا حوالی 3325 دلار عقب نشست؛ اما اثر کاهشیِ آن زیر سایه تقاضای دلاری و ریسک‌های سیاسی خنثی شد.

خبر مرتبط دلار با افزایش قیمت به تعطیلات رفت | هرات و درهم در کمین جهش | نیم نگاه بازار به «مکانیسم ماشه»

اقتصادنیوز: بازار ارز در پایان هفته با جهش دلار آزاد تا 94 هزار و 600 تومان، نوسان دلار هرات در میانه کانال 93 و حرکت درهم امارات به کانال 26 هزار تومان بسته شد؛ در حالی‌که معاملات پشت‌خطی و سایه «مکانیسم ماشه» چشم‌انداز دوشنبه را مبهم کرده است.

اکنون با تعطیلی شنبه و یکشنبه و فعال‌شدن معاملات «پشت‌خطی»، بازار خود را برای بازگشایی در صبح دوشنبه و بازتسعیر انتظارات، درست هم‌زمان با نزدیک‌شدن به مهلت اروپا برای فعال‌سازی مکانیسم ماشه، آماده می‌کند.

وقتی دلار روایت را عوض می‌کند؛ چرا اثر نزولیِ اونس در تهران خنثی شد؟

نقطه کانونیِ روز، دلار 94 هزار تومانی بود؛ جایی که افزایش تقاضا در آخرین روز کاری هفته، مسیر بازار طلا و سکه را از همان ابتدا «صعودی - محتاط» کرد. در سطح بین‌الملل، اونس طلا با دامنه محدود 3330-3340 دلار بالا و پایین شد و بعد در فاز عصرگاهی تا حوالی 3325 دلار پایین آمد؛

خبرهای تجاری (از جمله گزارش رویترز درباره کاهش تعرفه‌های واردات خودروی آمریکا از اروپا از 27.5% به 15%) به اونس فشار آورد. با این حال در تهران، کشش دلار داخلی دست بالا را داشت: طلای 18عیار با یک جهش، کانال 7.8 میلیون را لمس کرد و موقتاً به 7.7 میلیون بازگشت؛ سکه امامی قله 86 میلیون را دید و سایر قطعات، همسو با دلار، رشدهای میلیونی ثبت کردند.

حاصل، واگرایی آشنا در روزهای پرریسک بود: جایی که نرخ ارز، اثر جهت‌دهنده قوی‌تری نسبت به اونس پیدا می‌کند و روایت قیمت در بازار داخلی را بازنویسی می‌کند.

شنبه و یکشنبه تعطیل‌اند؛ «پشت‌خطی» جای تابلو را می‌گیرد؟

تعطیلی شنبه و یکشنبه به معنای خاموشی تابلو رسمی است، اما «انتظارات» خاموش نمی‌ماند. معامله‌گران برای پوشش شوک‌های احتمالیِ بیرونی، به معاملات پشت‌خطی پناه می‌برند؛ همان چانه‌زنی‌های شبانه که در غیاب قیمت مرجع، نقش «قیمتِ سایه» را ایفا می‌کنند.

پیامد روشن این وضعیت، دوگانه‌ای است که بارها تجربه شده: نخست، نرخِ بازگشایی در صبح دوشنبه برای هم‌تراز کردن قیمت رسمی با انتظارات انباشته‌شده تعطیلات؛ دوم، تندشدن نوسان‌های کوتاه‌مدت در ساعت‌های ابتدایی تا بازار روی سطوح تعادلی تازه به توافق برسد. به بیان دیگر، هرچه دمای پشت‌خطی‌ها بالاتر برود، احتمال گپ‌های قیمتی و «بازگشایی کانالی» بیشتر می‌شود و نخستین کندل‌های دوشنبه از جنس آزمونِ حمایت‌ها و مقاومت‌های تازه خواهد بود.

مکانیسم ماشه در افق؛ قیمت‌گذاریِ تدریجی ریسک سیاسی در دلار و سکه

در پس‌زمینه قیمتی امروز، نزدیک‌شدن به مهلت اروپا برای فعال‌سازی مکانیسم ماشه ایستاده است. برداشت غالب در میان معامله‌گران این است که بازار به‌تدریج این ریسک را پرایس‌این می‌کند: تقاضای پوششیِ دلار بالا می‌ماند، بخشی از سرمایه به سکه و طلای آب‌شده سرازیر می‌شود و حتی عقب‌نشینیِ اونس هم الزاماً به «رِوندِ نزولیِ داخلی» ترجمه نمی‌شود. اگر سمت اروپا سیگنالِ تشدید تنش پررنگ شود، احتمال گپِ صعودی در دوشنبه و تست مقاومت‌های بالاتر در دلار و سکه افزایش می‌یابد؛ برعکس، هر نشانه‌ای از تعویق / کاهش ریسک، می‌تواند بخشی از تقاضای هیجانی را تخلیه کرده و بازار را وارد رِنج‌ترید کند، هرچند کف‌های حمایتی به‌راحتی واگذار نمی‌شوند.

نقشه قیمت‌ها در داخل؛ از قله 86 میلیونیِ امامی تا لمس کانال 7.8 میلیونی توسط طلای 18عیار 

صورت‌وضعیت امروز روشن است: سکه امامی با فتح 86 میلیون، دوباره به وزن خبر و دلار واکنش نشان داد و نشان داد که «سنگین‌ها» بیشتر از سایر قطعات به پوشش ریسک پاسخ می‌دهند. در طلای 18عیار نیز لمس 7.8 میلیون و بازگشت به 7.7 میلیون، بیانگر بازارِ صعودی - محتاط است؛ بازاری که از یک‌سو به دلار 94 هزار تکیه دارد و از سوی دیگر، چشم به نوسانِ محدود اونس و تیترهای خبری دوخته است.

جمع‌بندیِ معاملاتیِ روز هم‌صداست: قیمت سکه در تمام قطعات بالا رفت و «سنگین‌ها» رشدهای میلیونی را ثبت کردند؛ دلار در آخرین روز معاملاتی هفته کانال 94 هزار را حفظ کرد و همین «لنگر ارزی»، اثر کاهشیِ اونس را در قیمت‌های تهران خنثی نگه داشت.

سناریوی دوشنبه؛ گپِ صعودی یا رنجِ دفاعی؟ هر دو از دلِ پشت‌خطی بیرون می‌آید

اگر دمای پشت‌خطی‌ها در شنبه و یکشنبه بالا بماند و خبر بیرونی در مسیر تشدید ریسک حرکت کند، دوشنبه می‌تواند با بازگشایی رو به بالا شروع شود؛ در این صورت، سکه امامی به‌سراغ کریدور 86.5 تا 87 میلیون و طلای 18عیار به سمت 7.80 به‌بالا متمایل می‌شود و دلار، مقاومت‌های روانیِ بالادست را محک می‌زند.

اما اگر سیگنال‌های سیاسی آرام‌کننده باشند و معاملات شبانه افت کند، بازار به احتمال زیاد وارد رنجِ دفاعی می‌شود: نوسان‌های باریک حول سطوحِ فعلاً تثبیت‌شده، با حساسیت بالا به هر تیتر تازه. در هر دو حالت، نخستین ساعت‌های دوشنبه «جدالِ انتظارات و تابلو» است؛ جدالی که تعیین می‌کند روایتِ آخرین روز مردادیعنی صعود داخلی بر شانه دلاربه هفته جدید هم سرایت می‌کند یا نه.

طلای جهانی در کشاکش دلار و سیاست پولی

قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 3340 دلار قرار داشت؛ در ادامه بین 3330 دلار و 3340 دلار در نوسان بود و در نیمه دوم روز با روند نزولی تا سطح 3325 دلار کاهش یافت و در زمان نگارش این گزارش در نرخ 3328 دلار در معامله بود.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند افت طلا به زیر مرز 3330 دلار نشان‌دهنده ضعف خریداران در کوتاه‌مدت است. سطح 3320 دلار به‌عنوان حمایت اصلی بازار شناخته می‌شود و از دست رفتن آن می‌تواند راه را برای حرکت به سمت 3300 دلار هموار کند.

در سمت مقابل، مقاومت نخست طلا در 3345 دلار قرار دارد. عبور پرقدرت از این سطح می‌تواند بار دیگر اونس را به بالای 3355 دلار بازگرداند و فضا را برای صعود به محدوده 3370 دلار فراهم کند.

به باور برخی تحلیلگران: «بازار طلا در وضعیت کنونی بیشتر در فاز رنج قرار دارد و حرکت‌های مقطعی بیشتر تابع داده‌های کلان و سیگنال‌های سیاست پولی آمریکا خواهد بود. اگر شاخص دلار تقویت شود، احتمال شکسته شدن حمایت 3320 بالاست؛ اما در صورت تضعیف دلار، بازگشت به سمت مقاومت‌های بالاتر غیرمنتظره نخواهد بود.»

به گفته تحلیلگران فنی، طلا فعلاً در محدوده‌ای حساس قرار دارد که هر حرکت پرحجم می‌تواند جهت بازار را مشخص کند.

سناریوهای محتمل برای روزهای آینده

1. سناریوی صعودی 

اگر داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف‌تر از انتظار منتشر شود یا فدرال رزرو سیگنال‌های نرم‌تری نسبت به سیاست‌های انقباضی ارائه دهد، شاخص دلار می‌تواند عقب‌نشینی کند. در چنین شرایطی، طلا فرصت خواهد داشت که سطح 3345 دلار را بشکند و به سمت مقاومت 3355 دلار حرکت کند. تثبیت بالای این محدوده، راه را برای حمله به 3370 دلار هموار خواهد کرد.

2. سناریوی نزولی

در مقابل، اگر شاخص دلار قدرت بگیرد یا داده‌های تورمی ایالات متحده انتظارات بازار را به سمت سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر هدایت کند، طلا به زیر 3320 دلار سقوط خواهد کرد. در این صورت احتمال حرکت به سمت 3300 دلار بالاست و حتی معامله‌گران از اهداف پایین‌تر حوالی 3285 دلار نیز سخن می‌گویند.

3. سناریوی خنثی / رنج

اگر بازار منتظر داده‌های مهم‌تر یا سخنرانی مقامات فدرال رزرو بماند، طلا ممکن است همچنان در محدوده 3320 تا 3345 دلار درجا بزند. در این حالت، بازار در وضعیت «انتظار و احتیاط» خواهد ماند و حجم معاملات کاهش خواهد یافت تا محرک بعدی وارد میدان شود.

طلای آبشده در تقاطع حساس؛ حمایت 33.500.000 یا عبور از مقاومت 34 میلیون؟

قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ مثبت در نرخ 33 میلیون و 750 هزار تومان آغاز کرد؛ اتفاقی که نشان می‌داد تقاضا در شروع روز دست بالا را دارد. در ادامه، قیمت تا سطح 33 میلیون و 850 هزار تومان پیش رفت، اما نتوانست در این سطح تثبیت شود و در نهایت با عقب‌نشینی جزئی در نرخ 33 میلیون و 670 هزار تومان بسته شد. این الگوی رفت‌وبرگشتی به‌خوبی نشان داد که بازار در آستانه مرزهای کلیدی، میان خریداران و فروشندگان به تعادل نسبی رسیده است.

تحلیلگران فنی معتقدند سطح 33 میلیون و 500 هزار تومان نخستین خط دفاعی بازار به شمار می‌رود؛ محدوده‌ای که در روزهای اخیر چند بار نقش حمایتی خود را ایفا کرده است. اگر این سطح از دست برود، احتمال عقب‌نشینی تا حوالی 33 میلیون و 300 هزار تومان وجود دارد و حتی برخی معامله‌گران از اهداف پایین‌تر در محدوده 33 میلیون تومان نیز سخن می‌گویند.

در سمت مقابل، بازار برای تداوم روند صعودی ناچار است سد مقاومتی 33 میلیون و 900 هزار تا 34 میلیون تومان را پشت سر بگذارد. عبور پرقدرت از این محدوده، می‌تواند در حکم جرقه‌ای برای آغاز یک موج تازه صعودی باشد و اهداف بالاتر تا 34 میلیون و 300 هزار تومان را فعال کند. به اعتقاد کارشناسان، تثبیت بالای 34 میلیون، پیام روشنی به خریداران خواهد بود مبنی بر اینکه بازار وارد فاز صعودی جدیدی شده است.

اثر دلار و معاملات پشت‌خطی

رفتار طلای آبشده را نمی‌توان جدا از روند دلار داخلی تحلیل کرد. افزایش نرخ دلار آزاد به کانال 94 هزار تومان، نقش تقویتی مهمی برای طلا و سکه ایفا کرده و باعث شده اثر نزولی اونس جهانی در بازار داخلی تا حد زیادی خنثی شود. با توجه به تعطیلی شنبه و یکشنبه و نبود تابلو رسمی، انتظار می‌رود معاملات پشت‌خطی نقشی تعیین‌کننده در تعیین نرخ‌های آغازین دوشنبه داشته باشند. همین ویژگی باعث می‌شود که بازار طلا و آبشده، همانند دلار و سکه، در نخستین ساعات دوشنبه احتمالاً با چند بازگشایی متوالی و نوسان‌های پرشتاب همراه شود.

چشم‌انداز در سایه مکانیسم ماشه

افق سیاسی نیز بر انتظارات سایه انداخته است. نزدیک‌شدن به مهلت اروپا برای فعال‌سازی مکانیسم ماشه، موجب شده بخشی از سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک به بازار طلا و آبشده وارد شوند. همین تقاضای احتیاطی است که مانع از ریزش جدی قیمت‌ها شده و حتی در شرایط افت اونس جهانی نیز بازار داخلی را در مدار افزایشی نگه داشته است. در چنین شرایطی، خبرهای برون‌مرزی می‌توانند به‌سرعت مسیر بازار را تغییر دهند و سطح‌های حمایتی یا مقاومتی را تحت فشار بگذارند.

هر گرم طلای 18 عیار هم معاملات خود را در نرخ هفت میلیون و 791 هزار تومان استارت زد و در ابتدا با افزایش سطح هفت میلیون و 8010 هزار توامن را لمس کرد و با مقاومت از این مرز فاصله گرفت و تا سطح هفت میلیون و 772 هزار تومان کاهش یافت و در نهایت در نرخ بازگشایی بسته شد.

سکه امامی در ایستگاه 86 میلیونی؛ حمایت 85.3 و مقاومت 87 میلیون در کانون نگاه معامله‌گران

قیمت سکه امامی در معاملات امروز با یک جهش مثبت وارد میدان شد و نرخ آغازین آن در سطح 85 میلیون و 300 هزار تومان ثبت شد. همین شروع یک کانال بالاتر، پیام روشنی به بازار داد که خریداران از همان ابتدای روز دست برتر را دارند. در ادامه، با افزایش قیمت دلار و هم‌سویی طلای داخلی، سکه توانست به کانال 86 میلیون تومان صعود کند و نهایتاً در نرخ 86 میلیون و 800 هزار تومان بسته شد. این الگوی حرکتی نشان می‌دهد که بازار سکه در حال تجربه یک فاز صعودی پرشتاب است، هرچند که فشار فروش در مقاومت‌های کلیدی همچنان سایه انداخته است.

به باور معامله‌گران فنی، سکه امامی با عبور از مرز 85 میلیون تومان توانسته کف حمایتی تازه‌ای در محدوده 85300.000 تومان ایجاد کند. این سطح در کوتاه‌مدت به‌عنوان «خط دفاعی اصلی» بازار عمل می‌کند. از دست رفتن این حمایت می‌تواند به معنای عقب‌نشینی دوباره به کانال 84 میلیون تومان باشد و احتمالاً فروشندگان بیشتری را وارد میدان کند.

در مقابل، مقاومت اصلی در سطح 87 میلیون تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که در روزهای اخیر به‌عنوان مانعی سخت برای ادامه روند صعودی عمل کرده است. عبور پرقدرت و تثبیت بالای این مرز می‌تواند مسیر بازار را به سمت اهداف بالاتر، از جمله 87.500.000 تا 88 میلیون تومان باز کند. در صورت تحقق این سناریو، سکه وارد محدوده‌ای خواهد شد که بسیاری از تحلیلگران آن را «منطقه قله‌های جدید» می‌نامند.

سکه امامی اکنون در نقطه‌ای ایستاده است که مسیر آینده آن به دو عامل کلیدی بستگی دارد: معاملات پشت‌خطی در تعطیلات و اخبار سیاسی مرتبط با اروپا. در سناریوی صعودی، عبور از مقاومت 87 میلیون تومان راه را برای قله‌های بالاتر باز خواهد کرد و می‌تواند موج جدیدی از تقاضا را وارد بازار کند. در سناریوی نزولی، در صورت افت دلار یا تخلیه تقاضای هیجانی، سطح حمایتی 85.300.000 تومان نخستین خط دفاعی خواهد بود که سرنوشت کوتاه‌مدت بازار را تعیین می‌کند. به هر روی، نخستین ساعات کاری دوشنبه به‌احتمال زیاد، نقطه عطفی برای روند سکه در هفته آینده خواهد بود.

افزایش قیمت‌ها در سکه‌های کوچکتر

قیمت نیم سکه هم با گپ مثبت در کف کانال 45 میلیون تومان استارت زد و 200 هزار تومان افزایش یافت و در پایان روی نرخ 44 میلیون و 900 هزار تومان پایان یافت.

قیمت ربع سکه نیز در نرخ 26 میلیون و 500 هزار تومان آغاز کرد و 400 هزار تومان بالا رفت و سپس در نرخ 26 میلیون و 700 هزار تومان بسته شد.

هر سکه گرمی هم با گپ مثبت در نرخ 14 میلیون و 600 هزار تومان بازگشایی و بسته شد.

بازار طلا و سکه در پایان مرداد، بیش از آن‌که گوش به اونس داشته باشد، با صدای دلار داخلی و ریسکِ سیاست کوک است. تعطیلی شنبه و یکشنبه میدان را به پشت‌خطی‌ها می‌سپارد و احتمال چند بازگشایی را در صبح دوشنبه بالا می‌برد. تا وقتی دلار در کانال 94 هزار بماند و خبرها به سمت تشدید ریسک متمایل باشند، برآیند بازار صعودی - محتاط است؛ اما کافی است یک تیتر «آرام‌کننده» از اروپا برسد تا وزن تعادل روی کفه رِنج و اصلاح ملایم بیفتد.

همچنین بخوانید

• صعود دسته‌جمعی قیمت‌ها در بازار طلا و سکه | هم‌زمانی رشد دلار و اونس، قیمت سکه را به لبه 84 میلیون تومان رساند
• بازگشت طلا و سکه به مسیر صعودی / اونس جهانی منتظر فدرال رزرو ماند
• صعود پرقدرت قیمت سکه و طلا در بازار داخلی / سیگنال ورود نقدینگی به فاز افزایشی فعال شد
• سرگیجه قیمت‌ها در بازار طلا و سکه | یک سخنرانی مسیر قیمت طلای جهانی را مشخص می‌کند

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید

• بله
• اینستاگرم
• تلگرام
• ایکس
• لینکدین