طلای 4300 دلاری با کاهش فشار فدرال رزرو و عقب‌نشینی دلار | مسیر نرخ بهره تغییر کرد | پیش بینی هدف بعدی خریداران طلا

به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا و نقره در پایان معاملات هفته گذشته با موج جدیدی از تقاضا مواجه شد؛ جایی که انتشار داده‌های ناامیدکننده از بازار کار آمریکا، انتظارات درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر داد. کاهش فشار برای افزایش نرخ بهره، افت بازده اوراق خزانه‌داری و تضعیف دلار، بار دیگر جذابیت فلزات گران‌بها را افزایش داد و باعث شد طلا در آستانه ورود به سطوح مقاومتی جدید قرار گیرد.

اکنون معامله‌گران علاوه بر مسیر نرخ بهره آمریکا، تحولات ارزی و ریسک‌های ژئوپلیتیکی از جمله وضعیت تنگه هرمز را به‌عنوان محرک‌های اصلی آینده بازار دنبال می‌کنند.

براساس گزارش کیتکونیوز، قیمت طلا و نقره پس از پایان معاملات سهام در آمریکای شمالی در روز جمعه افزایش یافت؛ چراکه انتشار گزارش ضعیف اشتغال ماه جولای، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را پایین آورد، دلار را تضعیف کرد و فشار بر فدرال رزرو برای افزایش دوباره نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش داد. شاخص جهانی طلای کیتکو نشان می‌دهد چه میزان از حرکت امروز طلا ناشی از تغییرات دلار بوده و چه میزان به خود بازار طلا مربوط است.

در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی در محدوده 4340 دلار و 60 سنت معامله می‌شد که رشد 2.39 درصدی را در معاملات روزانه نشان می‌داد. همچنین قیمت هر اونس نقره نقدی با افزایش 3.19 درصدی به 63 دلار و 35 سنت رسید.

شوک اشتغال آمریکا به بازار؛ مسیر نرخ بهره تغییر کرد

گزارش اشتغال ماه جولای، بار دیگر معاملات نرخ بهره را به نفع فلزات گران‌بها تغییر داد. تعداد اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در این ماه 23 هزار نفر کاهش یافت، در حالی که نرخ بیکاری در نزدیکی 4.1 درصد ثابت ماند. این داده‌ها باعث شد بازارها پیام نشست 29 جولای فدرال رزرو را در برابر ضعف جدید بازار کار بازسنجی کنند.

کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در نشست اخیر خود با رأی 9 به 3، محدوده هدف نرخ بهره را در سطح 3.50 تا 3.75 درصد حفظ کرد. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از جلسه بر مأموریت این نهاد در کنترل تورم تأکید کرد و گفت: «تنها یک هدف وجود دارد.»

پس از انتشار گزارش ضعیف اشتغال، بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری آمریکا از 4.67 درصد پیش از انتشار داده‌ها به 4.64 درصد کاهش یافت؛ این بازده در معاملات روزانه حتی تا 4.60 درصد نیز عقب‌نشینی کرده بود.

صعود بازارهای سهام با کاهش نگرانی از سیاست انقباضی فدرال رزرو

بازارهای سهام در دو سوی اقیانوس اطلس روز جمعه را با افزایش به پایان رساندند؛ زیرا سرمایه‌گذاران گزارش ضعیف اشتغال را عاملی برای محدود شدن سیاست‌های سختگیرانه کوتاه‌مدت فدرال رزرو ارزیابی کردند.

در آمریکای شمالی، شاخص S&P 500 با رشد 0.6 درصدی به 7757.64 واحد رسید. شاخص داوجونز نیز 0.3 درصد افزایش یافت و در سطح 54 هزار و 36.93 واحد قرار گرفت. شاخص نزدک کامپوزیت با رشد 1.3 درصدی به 26 هزار و 690.62 واحد رسید.

همچنین صندوق قابل معامله راسل 2000 با رشد 1.08 درصدی همراه شد، ETF مربوط به S&P 500 رشد 0.59 درصدی داشت، ETF داوجونز 0.25 درصد افزایش یافت و ETF نزدک 100 نیز 1.17 درصد بالا رفت.

در اروپا نیز شاخص STOXX Europe 600 با رشد 0.31 درصدی در سطح 660.25 واحد بسته شد. شاخص FTSE 100 انگلیس با افزایش 0.31 درصدی به 10 هزار و 901.09 واحد رسید. شاخص DAX آلمان نیز 0.69 درصد رشد کرد و در سطح 26 هزار و 319.45 واحد قرار گرفت.

شاخص CAC 40 فرانسه با رشد 0.17 درصدی به 8714.93 واحد رسید، شاخص FTSE MIB ایتالیا نیز 0.06 درصد افزایش یافت و در سطح 53 هزار و 717.19 واحد ایستاد. در مقابل، شاخص IBEX 35 اسپانیا با افت محدود 0.02 درصدی به 20 هزار و 176 واحد رسید.

دلار ضعیف‌تر، تنگه هرمز و اهداف جدید طلا

مداخله ارزی ژاپن برای حمایت از ین، اکنون به عاملی گسترده‌تر در بازار ارز تبدیل شده و دیگر تنها یک موضوع داخلی برای ژاپن نیست. برای بازار طلا، این اتفاق از دو مسیر اثر حمایتی دارد؛ نخست اینکه کاهش ارزش دلار به‌طور مستقیم هزینه خرید طلای قیمت‌گذاری‌شده با دلار را برای دارندگان سایر ارزها کاهش می‌دهد و دوم اینکه ورود رسمی دولت‌ها به بازار ارز، تقاضا برای دارایی‌های پوشش‌دهنده ریسک و ذخایر نقدشونده را افزایش می‌دهد.

با این حال، مداخله ارزی نتوانسته فاصله نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن را از بین ببرد؛ بنابراین، ادامه روند صعودی طلا به این موضوع بستگی دارد که آیا تقویت ین به یک روند پایدار برای تضعیف دلار تبدیل خواهد شد یا خیر.

از سوی دیگر، موضوع تنگه هرمز همچنان یک ریسک دوطرفه برای بازار طلا، نفت و نرخ بهره محسوب می‌شود. مذاکرات با هدف بازگشایی این گذرگاه مهم، در ابتدای هفته قیمت نفت خام را کاهش داد، اما تا پایان معاملات آمریکا هیچ توافق نهایی امضا نشده بود.

موانع اصلی شامل اهرم فشار ایران بر عبور و مرور در تنگه، موضوع دریافت هزینه‌های عبور، لغو محاصره آمریکا و همچنین درگیری‌های همزمان با مشارکت حوثی‌های یمن، عربستان سعودی، اسرائیل و حزب‌الله است.

در نتیجه، اگرچه ریسک ژئوپلیتیکی نسبت به اوج بحران کاهش یافته، اما همچنان نمی‌توان از پایان کامل نگرانی‌ها سخن گفت. طلا در معاملات جمعه بیشتر از کاهش بازده اوراق و افت دلار حمایت گرفت تا تقاضای مستقیم برای دارایی امن؛ در حالی که نفت همچنان بخشی از ریسک عرضه را در آستانه تعطیلات آخر هفته حفظ کرد.

در بازارهای بیرونی، نفت خام WTI نیویورک با افزایش در محدوده 78 دلار و 18 سنت معامله شد و نفت برنت در نزدیکی 83 دلار و 55 سنت قرار گرفت. شاخص دلار آمریکا پس از انتشار گزارش اشتغال تضعیف شد و بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری نیز در محدوده 4.6 درصدی معامله شد.

مقاومت 4380 دلاری؛ هدف بعدی خریداران طلا

از نگاه تکنیکال، هدف بعدی معامله‌گران صعودی طلا این است که قیمت را دوباره بالای محدوده مقاومتی 4360 تا 4380 دلار تثبیت کنند. در صورت عبور پایدار از این محدوده، اهداف بعدی در سطح 4480 دلار و سپس 4500 دلار قرار دارد.

در مقابل، هدف کوتاه‌مدت معامله‌گران نزولی، شکستن سطح 4300 دلار است که در صورت تحقق، مسیر کاهش بیشتر به سمت 4200 دلار و سپس محدوده 4180 دلار را باز می‌کند.

مقاومت نخست طلا در سطح 4360 دلار و پس از آن 4380 دلار قرار دارد. همچنین حمایت‌های مهم بازار در 4300 دلار و سپس 4200 دلار دیده می‌شود.

در بازار نقره نیز خریداران به دنبال عبور قیمت از محدوده مقاومتی 65 تا 66 دلار هستند و عبور از این محدوده می‌تواند مسیر حرکت به سمت 71 دلار را هموار کند.

در سمت مقابل، فروشندگان نقره شکست سطح 61 دلار را هدف قرار داده‌اند که در صورت تحقق، اهداف بعدی در 60 دلار و سپس محدوده 56 تا 57 دلار قرار خواهد داشت.

نخستین مقاومت نقره در 65 دلار و سپس 66 دلار است و حمایت‌های مهم نیز در 61 دلار و 60 دلار قرار دارند.

• افزایش قیمت طلا؛ بهترین عملکرد هفتگی ثبت شد | پیش‌بینی کیتکو از روند قیمت طلا در هفته‌های آینده
• غلبه خرس‌ها بر وال‌استریت و مین‌استریت | بازارها در حال هضم رویکرد انقباضی فدرال رزرو | خریدارانِ فرصت‌طلب وارد بازار می شوند؟ | «تقاطع مرگ» در بازار طلا
• نوسان طلا روی مرز حمایت؛ تیغ دو لبه 4 هزار دلاری | آیا گزارش اشتغال آمریکا سرنوشت بازار را تغییر می‌دهد؟ | مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته آینده
• افزایش بیش از یک درصدی قیمت طلا | امید به دیپلماسی آمریکا و ایران، جهش نفت را متوقف کرد | افزایش قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم