ورود شاخص کل بورس به ناحیه سخت مقاومتی
به گزارش خبرگزاری اقتصاد ایران، روز یکشنبه 13 مهر 1404 تالار معاملات بورس تهران تحت‌تأثیر 2 خبر مهم «حذف 4 صفر از پول ملی» و «پذیرفته شدن پیشنهاد صلح ایالات متحده توسط حماس» آغاز به کار کرد؛ اخباری که امیدواری به کاهش تنش‌ها در غرب آسیا هرچند موقت را میان فعالان اقتصادی و بورسی افزایش داد و موجی از تقاضا را به بازار تزریق کرد. این خوش‌بینی باعث شد شاخص کل در ابتدای معاملات با رشد چشمگیر باز شود.
شاخص‌های بورس تهران
در ابتدای معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران با افزایش 60,313 واحد معادل 2.16 درصد به رقم 2,853,647.20 واحد رسید. شاخص کل (هم‌وزن) نیز با رشد 9,252.20 واحد معادل 1.13 درصد در سطح 826,800.64 واحد ایستاد. شاخص آزاد شناور با رشد 76,152.39 واحد معادل 2.15 درصد به 3,614,832.31 واحد رسید. شاخص بازار اول با 52,622.53 واحد افزایش معادل 2.40 درصد به رقم 2,240,851.36 واحد و شاخص بازار دوم با رشد 95,812.43 واحد معادل 1.85 درصد به سطح 5,279,346.03 واحد رسید.
ارزش بازار بورس تهران در این روز به 85,626,056.522 میلیارد ریال رسید. تعداد کل معاملات انجام شده 240,821 مورد بود و ارزش معاملات کل بازار بورس معادل 76,079.527 میلیارد ریال با حجم 23.148 میلیارد سهم ثبت شد.
گردش نقدینگی و صف‌ها
ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی به 6,333 میلیارد تومان رسید. ورود نقدینگی ناشی از فروش حقوقی‌ها 360 میلیارد تومان و خروج نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت 1,013 میلیارد تومان بود. در پایان معاملات، 170 نماد در صف خرید با ارزشی معادل 4,390 میلیارد تومان قرار داشتند و 61 نماد در صف فروش با ارزشی معادل 1,058 میلیارد تومان. سرانه خرید حقیقی 71.7 میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی 64.5 میلیون تومان ثبت شد. تعداد نمادهای مثبت بدون صف 314 و نمادهای منفی بدون صف 127 بود.
نمادهای اثرگذار و پرتراکنش در بورس
در میان نمادهای اثرگذار مثبت بر شاخص کل، «فارس» با تاثیر 7,665.07 واحد، «فملی» با 6,998.55 واحد، «شپنا» با 2,247.3 واحد و «نوری» با 2,239.53 واحد بیشترین نقش را ایفا کردند. در سمت منفی‌ها، «فولاد» با اثر 3,699.23 واحد، «پارسان» با 2,577.96 واحد و «وبملت» با 2,536.48 واحد تاثیر کاهنده داشتند، هرچند فشار خرید کلی در بازار مانع افت قابل توجه شد.
پرتراکنش‌ترین نمادهای بورس بر اساس تعداد معاملات شامل «خودرو» با 25,187 معامله، «وبملت» با 18,813 معامله، «شستا» با 10,065 معامله، «خساپا» با 9,418 معامله، «وتجارت» با 8,560 معامله و «فولاد» با 8,000 معامله بودند.
وضعیت فرابورس ایران
شاخص کل فرابورس با رشد 167.05 واحد معادل 0.67 درصد به سطح 24,951.75 واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن فرابورس نیز با رشد 1,093.55 واحد معادل 0.80 درصد در رقم 137,344.75 واحد ایستاد. ارزش معاملات فرابورس به 41,839.540 میلیارد ریال با حجم 3.242 میلیارد سهم در 73,674 معامله رسید.
نمادهای اثرگذار مثبت فرابورس شامل «آریا» با تاثیر 44.24 واحد، «زاگرس» با 10.59 واحد، «شگویا» با 8.81 واحد و «شاوان» با 7.35 واحد بودند. پرتراکنش‌ترین نماد فرابورس «فزر» با 7,326 معامله، «نیان» با 2,439 معامله و «رپویا» با 1,254 معامله ثبت شدند.
فضای کلی بازار و ریسک‌ها
با وجود رشد شاخص‌ها و موج خوش‌بینی خبری، تحلیلگران تاکید دارند که بورس هنوز به رشد پایدار نرسیده و صحبت از جهش بزرگ بیشتر شبیه شوخی است. شاخص کل از سقف اردیبهشت 1404 تاکنون نزدیک به 27 درصد و بیش از 874 هزار واحد افت کرده و بازگشت کمتر از 350 هزار واحدی از کف، بیانگر آن است که حتی نیمی از مسیر بازگشت به ترازهای 5 ماه قبل طی نشده است. بسیاری از نمادها حتی رشد محدود 10 تا 15 درصد اخیر را تجربه نکرده‌اند و فاصله‌ای بیش از 50 درصد از قیمت‌های بهار و فاصله بیشتری از سقف‌های تاریخی خود دارند.
بازار اصطلاحاً در وضعیت «پول ترسو» قرار دارد، به این معنا که نوسانات آتی آن به‌شدت وابسته به رخدادهای سیاسی و اراده دولت است. کارشناسان معتقدند در صورت حذف دامنه نوسان و حجم مبنا و بازگشایی نمادهای متوقف در همین روزهای اخیر، امکان جبران بخش بزرگی از زیان فعالان بازار فراهم می‌شد. حجم مبنا و دامنه نوسان از دید بسیاری از تحلیلگران ابزارهایی آلوده به فساد هستند که ذینفعان زیادی دارند؛ چرا که حذف آنها مانع بازسوار شدن افرادی می‌شود که سهام خود را در سقف فروخته‌اند.
دو ریسک اصلی پیش‌روی بازار
ریسک ناحیه مقاومتی شاخص کل در محدوده 2,850,000 واحد: ناحیه حساس و حیاتی که عبور و تثبیت از آن شرط ادامه روند صعودی است، در غیر این صورت احتمال یک افت قابل توجه وجود دارد.
ریسک تنش‌های منطقه‌ای: تا زمان کاهش این دو ریسک، توصیه اصلی تحلیلگران «نظاره‌گری» و آمادگی برای خروج سریع در شرایط منفی است. فاکتور مهم تابلویی نیز ارزش معاملات خرد بالای 10 تا 12 هزار میلیارد تومان همراه با عرضه آبشاری صف‌های خرید در دو روز متوالی و تبدیل وضعیت مثبت به منفی پیاپی است؛ موضوعی که معاملات امروز بی‌شباهت به آن نبود.
بررسی نمودار شاخص کل
بر اساس نمودار روزانه، شاخص کل پس از عبور سریع از محدوده‌های 2,750,000 و 2,800,000 واحد، وارد هاله‌ای از فشار عرضه و تقاضا شده که به‌عنوان «خط مرزی روند» شناخته می‌شود. کارشناسان معتقدند عبور پایدار از این سطح می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت شاخص به مسیر صعودی میان‌مدت و نزدیک‌شدن به قله اردیبهشت سال جاری شود، اما شکست این سد مقاومتی و عدم تثبیت بالای آن، احتمال برگشت و اصلاح قیمتی را در کوتاه‌مدت افزایش می‌دهد.
در جریان معاملات امروز، حجم و ارزش دادوستدها نشان از ورود نقدینگی قابل توجه به نمادهای شاخص‌ساز دارد، با این حال تجربه‌های پیشین در برخورد با مقاومت‌های مهم، هشداری جدی به معامله‌گران است مبنی بر اینکه فشار فروش حقوقی‌ها و عرضه آبشاری می‌تواند روند مثبت را به سرعت به منفی بدل کند.
تحلیلگران فنی بازار تأکید می‌کنند که تثبیت بالای مقاومت 2,850,000 واحد، مستلزم تکرار ارزش معاملات خرد بالای 10 تا 12 هزار میلیارد تومان و حفظ برتری قدرت خرید حقیقی‌ها در چند روز پیاپی است. در غیر این‌صورت، موج عرضه می‌تواند بازار را به عقب‌نشینی وادار کند.
این سطح مقاومتی اکنون نه‌تنها برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرد، بلکه برای فعالان حقوقی و بازارسازها نیز به یک آزمون اعتماد تبدیل شده است؛ آزمونی که نتیجه آن، مسیر شاخص در نیمه دوم پاییز را تعیین خواهد کرد.
