وضعیت وخیم این بانک در بازار بورس / سرمایه سهامداران کمتر از نصف شد

صنعت بانکداری که در حال حاضر در شمار 10 صنعت برتر بازار بورس و اوراق بهادار قرار دارد، در دهه 80 شمسی وارد این بازار شد و در کمتر از یک دهه توانست جایگاه قابل قبولی را به دست آورد. صنعت بانکداری علی‌رغم زمان کمی که از پیوستنش به بازار بورس می‌گذرد، از پیشینه و بنیادی قوی برخوردار است. تحلیل و بررسی صنعت بانکداری به دلیل نقش مهمی که در اقتصاد کشور و گردش نقدینگی دارد، حائز اهمیت می‌باشد.

معرفی و جایگاه شرکت

بانک کارآفرین از اولین و از معدود بانک‌های کشور است که مستقلاً و توسط کادر فنی داخلی خود نسبت به بومی‌سازی، پیاده‌سازی، توسعه و نگهداری سامانه بانکداری متمرکز خود اقدام کرده و در سال 1388 پس از مهاجرت موفقیت‌آمیز از سیستم «بانک ایران» به سیستم «آفرین» گام بزرگی در ارائه و توسعه خدمات بانکی خود برداشت و وارد فاز جدیدی از ارائه خدمات نوین در صنعت بانکداری شد. اما در ادامه در توسعه خدمات الکترونیکی بانکی جا ماند و تا جایی که قرار است به زودی سیستم آفرین را کنار گذاشته تا قبل از سال با سیستم جدیدی شروع به کار کند.

بانک کارآفرین یکی از بانک‌های خصوصی کشور است که به اشخاص حقیقی و حقوقی و کارمندهای ارگان‌های دولتی و سازمان‌ها وام و تسهیلات مالی میدهد. طبق اطلاعات رسمی بانک کارآفرین در سال 1402، تسهیلات این بانک شامل طرح صبا، طرح ارزش سلامت، وام قرض الحسنه ازدواج، تسهیلات نیک آفرین پلاس و تسهیلات امید آفرین میشود. ارزش بازار بانک کارآفرین در بورس مبلغ 9 هزار و 700 میلیارد تومان میباشد که در حال حاضر به ارزش 2.7 میلیارد تومان معاملات روزانه دارد اما متاسفانه باید اذعان داشت که اینترنت بانک و موبایل بانک آن چندان در پرداخت ها و جابجایی پول سهمی در قیاس با بانک پارسیان، بانک ملت و... ندارد.

ترکیب سهامداران اصلی

با توجه به جدول زیر؛ میان سه سهامدار اصلی، شرکت گروه سرمایه گذاری تدبیر بزرگ ترین مالک بانک کارآفرین میباشد. شرکت سرمایه گذاری تدبیر، سهامی عام بوده و در حال حاضر بیشترین وزن سبد سرمایه گذاری شرکت در نهادهای مالی شامل خدمات مالی، بانک، بیمه، لیزینگ، کارگزاری بورس اوراق بهادار، سبدگردان و تأمین سرمایه اختصاص یافته است.

درصد مالکیت

تعداد سهم

نام سهامدار

7.8%

3 میلیارد و 578 میلیون

گروه سرمایه گذاری تدبیر

7.5%

3 میلیارد و 458 میلیون

گروه مالی صبا تامین

6.9%

3 میلیارد و 180 میلیون

بیمه کارآفرین

آخرین اخبار مربوطه

بانک کارآفرین، ضامن صکوک مرابحه شرکت تولیدی شهر فرش ایرانیان شد. دکتر احمد بهاروندی مدیرعامل بانک کارآفرین در پیام خود به مناسبت بیست و چهارمین سالگرد تاسیس بانک کارآفرین، این بانک را بانک سبزی خواند که به سمت هوشمند شدن و فراگیرکردن خدماتش در حرکت است. در آستانه‌ی بیست و چهارمین سالگرد تاسیس بانک کارآفرین، ساختمان جدید شعبه فرشته بانک، با حضور مدیرعامل، اعضای هیات عامل و مدیران ارشد بانک به صورت رسمی افتتاح شد. بانک کارآفرین در راستای حمایت از بخش سلامت و دارو که از برنامه‌های اصلی این بانک به شمار می‌آید، جدیدترین شعبه خود را در بیمارستان عرفان شهر تهران افتتاح کرد.

در راستای عمل به تعهدات و الزامات بانک مرکزی، بانک کارآفرین درهشت ماهه نخست سال 1402 به 2310 نفر تسهیلات ازدواج و به 1083نفر تسهیلات فرزندآوری پرداخت کرد و 2310 زوج را به خانه بخت فرستاد. امکان انتقال سهام عدالت متوفیان در کارگزاری بانک کارآفرین فراهم شد. تفاهم نامه اجرایی ساخت هزار واحد مسکونی در قالب طرح نهضت ملی مسکن، برای نخبگان علمی متاهل پردیس کرج دانشگاه خوارزمی در محل ساختمان مرکزی بانک کارآفرین امضا شد.

با توجه به صورت های مالی 6 ماهه جدید، هزینه های اداری و عمومی شرکت 1 هزار و 235 میلیارد تومان، بدون هزینه استهلاک، مالیات 100 میلیارد تومان و سود خالص 1 هزار میلیارد تومان میباشد. طبق تجزیه و تحلیل های صورت گرفته، تا پایان سال 1402 هزینه های اداری و عمومی با افزایش 62 درصدی به مبلغ 2 هزار و 450 میلیارد تومان و سود خالص شرکت با افزایش 48 درصدی به مبلغ 2 هزار میلیارد تومان با نسبت قیمت به درآمد 4.9 برآورد میشود.

تحلیل صورت سود و زیان

سود تسهیلات اعطایی بانک در پایان سال 1401 با رشد 2 درصدی مبلغ 6 هزار و 715 میلیارد تومان میباشد که 5 هزار و 600 میلیارد تومان آن صرف سود علی الحساب میشود. بانک کارآفرین با سرمایه گذاری های جدید خود 997 میلیارد تومان سود بدست آورده که 50 میلیارد تومان از درآمد ها را مالیات داده است. شرکت به مبلغ 1 هزار و 351 میلیارد تومان سود خالص ساخته که نسبت به سال گذشته 2 درصد افزایش یافته است که با توجه به نرخ تورم سالانه با 40 درصد چندان جذاب نبود. سود مجمع شرکت در مرداد ماه امسال 30 تومان بوده که در 3 سال اخیر به لحاظ کمی کاهش یافته است.

با توجه به صورت های مالی 6 ماهه جدید، هزینه های اداری و عمومی شرکت 1 هزار و 235 میلیارد تومان، بدون هزینه استهلاک، مالیات 100 میلیارد تومان و سود خالص 1 هزار میلیارد تومان میباشد. طبق تجزیه و تحلیل های صورت گرفته، تا پایان سال 1402 هزینه های اداری و عمومی با افزایش 62 درصدی به مبلغ 2 هزار و 450 میلیارد تومان و سود خالص شرکت با افزایش 48 درصدی به مبلغ 2 هزار میلیارد تومان با نسبت قیمت به درآمد 4.9 برآورد میشود که از این لحاظ در شش ماهه اول سال اوضاع بهتری دارد.

نماد وکار عملا برای سهامدارانش که با تورم بیش از 40 درصدی مواجه هستند بازدهی یکساله منفی 29.74 درصدی به ارمغان آورده که به عبارت بهتر اگر سهامدار در آذر ماه گذشته یک میلیون تومان سهم بانک کار آفرین را خریداری کرده عملا ارزش سهام آن حدود 700 هزار تومان و قدرت خرید آن سرمایه است حدود 420 هزار تومان شده است و ارزش کل پول شخص در حدود 58 درصد کاهش یافته است!

سرمایه سهامداران کمتر از نصف شد

با وجود این صورت مالی متاسفانه ارزش سرمایه سهامداران بانک کارآفرین در یکسال منتهی به دی ماه بدون احتساب سود تقسیم شده کمتر از نصف شده است. نماد وکار عملا برای سهامدارانش که با تورم بیش از 40 درصدی مواجه هستند بازدهی یکساله منفی 29.74 درصدی به ارمغان آورده که به عبارت بهتر اگر سهامدار در آذر ماه گذشته یک میلیون تومان سهم بانک کار آفرین را خریداری کرده عملا ارزش سهام آن حدود 700 هزار تومان و قدرت خرید آن سرمایه است حدود 420 هزار تومان شده است و ارزش کل پول شخص در حدود 58 درصد کاهش یافته است!

حدودا 15 روز قبل، قیمت کف 226 تومان را از دست داد و در حال حاضر در رنج به سر میبرد. اگر دوباره بتواند این حمایت را پس بگیرد اهداف بالاتری را متصور خواهیم بود؛ در غیر اینصورت حمایت معتبر 180 تومان در دسترس خواهد بود. هدف بلند مدت و مقاومت سنگین سهم محدوده 350 تومان میباشد.

تحلیل تکنیکال

در ارزیابی تکنیکال این سهام نیز می توان گفت که حدودا 15 روز قبل، قیمت کف 226 تومان را از دست داد و آخر هفته نیز با قیمت پایانی 2108 ریالی بسته شد و سهامداران در توصیف این وضعیت آن را «بانک خواب کار آفرین» خطاب کردند. با این حال اگر دوباره بتواند حمایت 226 تومانی را پس بگیرد می توان اهداف بالاتری را متصور بود؛ در غیر اینصورت حمایت معتبر 180 تومان در دسترس خواهد بود. هدف بلند مدت و مقاومت سنگین سهم محدوده 350 تومان میباشد.

قیمت سهام وکار در یکسال اخیر 30 درصد نسبت به قیمت فعلی کاهش یافته است.

بازدهی شاخص کل بورس

بازدهی سهم وکار

زمان بازدهی

1.5%-

23%-

180 روز

40%+

29.74%-

365 روز

76%+

38%+

730 روز

سخن پایانی

تحرکات صنعت بانکداری برای کارشناسان اقتصادی، تحلیلگران بازار مالی و سرمایه گذاران حائز اهمیت میباشد. به همین دلیل باید صورت های مالی و نمودار های قیمتی را بررسی کرد تا متوجه وضعیت شرکت شد. برای تحلیل جامع وضعیت بنیادی شرکت های بانکی باید به میزان دارایی ها، کیفیت و میزان ارائه خدمات، درآمد های عملیاتی، سیاست های دولتی و سایر موارد توجه کرد.