سال خوب اقتصادهای نوظهور در حوزه ارزش پول! + نمودار
اقتصادنیوز: بلومبرگ در گزارشی به بررسی وضعیت ارزهای اقتصادهای مختلف در سال 2023 پرداخته است.
به گزارش اقتصادنیوز ارزهای اقتصادهای در حال توسعه در سال 2023 میلادی عملکرد بسیار خوبی داشتند و در این میان، آمریکای لاتین بیش از مناطق دیگر شاهد این رشد بوده است. پول ملی اقتصادهای دارای بازارهای نوظهور در حالی سال 2023 را به پایان می‌رسانند که با افزایش قابل توجه ارزش در سه‌ماهه آخر سال جاری میلادی، بهترین عملکرد خود را از سال 2017 ثبت کرده‌اند، چراکه چشم‌انداز کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا، ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را افزایش داده است.
به نوشته بلومبرگ، معیار شرکت خدمات مالی «ام‌اس‌سی‌آی» (MSCI) برای پول ملی کشورها در روز جمعه (8 دی) که آخرین روز معاملاتی سال 2023 محسوب می‌شود، 4/8 درصد در برابر دلار آمریکا رشد کرد. همچنین اوراق بهادار ارزهای پرمبادله در کشورهای در حال توسعه، بهترین سود خود در چهار سال اخیر را داشته‌اند و روند کاهش ارزش دوساله بازارهای سهام در بازارهای نوظهور نیز پس از دو سال متوقف شده است.
افزایش ارزش در میان دارایی‌های مختلف نشان می‌دهد که مدیران مالی بار دیگر میل خود برای اوراق بهادارِ دارای بازده بالاتر را به دست آورده‌اند زیرا تورم رو به کاهش آمریکا، مسیر را برای هزینه‌های استقراض کمتر و ادامه رشد بزرگ‌ترین اقتصاد جهان هموار کرده است. این افزایش ارزش در حالی رقم خورده که بازیابی اقتصادی چین با شکست روبه‌رو شده است.
«هاری هاریهاران»، مدیر اجرایی شرکت (NWI Management) اعلام کرده: «این وضعیت یک بار دیگر نشان‌دهنده قدرت نرخ بهره کمتر در آمریکا و ارزش رو به کاهش دلار است. بازیابی اقتصادی بازارهای نوظهور در حالی عملکرد فوق‌العاده‌ای را ثبت کرده که می‌توان گفت این علمکرد مثبت بدون کمک چین رقم خورده است».
بازارهای سهام کشورهای در حال توسعه با رشد 6/9 درصدی همراه شده، در حالیکه اگر به نتایج معیاری که شرکت‌های چینی را شامل نمی‌شود رجوع کنیم، این رشد به بیش از 20 درصد می‌رسد. اوراق بهادار ارزهای محلی هم دارای بازده 6/3 درصدی بوده‌اند که بهترین عملکرد از سال 2020 است. اوراق بهادار دلاری نیز با بازده 11 درصدی همراه شده‌اند که بیشترین بازده این اوراق در چهار سال گذشته است.
اکوایران در ادامه ترجمه این گزارش آورده است: همچنین هزینه بیمه شدن در بازارهای نوظهور با کاهش همراه بوده و در این میان، تبادل افول اعتبار در 22 ارائه‌دهنده مستقل اوراق بهادار به طور متوسط 0/72 درصد کاهش یافته که کمترین سطح از سپتامبر 2021 است.
با این حال، موسسه مالی جی‌پی مورگان اعلام کرده بازارهای نوظهور شاهد خروج 28/7 میلیارد دلار سرمایه در سال 2023 بودند که دومین سال متوالی زیان از این حیث محسوب می‌شود.
یکی از کارشناسان به بلومبرگ اعلام کرده کاهش تورم، رشد اقتصادی و سیاست پولی ایالات متحده، موضوعات کلیدی برای بازارهای نوظهور در سال 2024 باقی خواهند ماند.
دلار آمریکا در سال 2023 میلادی حدود 3 درصد از ارزش خود را از دست داده که شدیدترین کاهش ارزش سالانه این ارز از سال 2020 محسوب می‌شود. این اتفاق در بحبوحه پیش‌بینی‌ها از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جدید میلادی است و همین موضوع می‌تواند منجر به کاهش بیش از پیش ارزش دلار در ماه‌های آینده شود.
کارشناسان همچنین نسبت به ریسک‌های ژئوپولیتیکی که می‌توانند نوسان بیشتری به همراه بیاورند، هشدار داده‌اند؛ یکی از اصلی‌ترین هشدارها مربوط به بازگشت احتمالی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور پیشین آمریکا، به کاخ سفید می‌شود. یکی از تحلیل‌گران به بلومبرگ اعلام کرده که بازگشت ترامپ بر مسند قدرت بدون شک باعث اخلال در سطح جهانی خواهد شد، اما پرسش اینجاست که این اخلال چگونه رخ خواهد داد.
ارزهای آمریکای لاتین برندگان بزرگ در سال 2023 بوده‌اند و در رأس آنها «پزو» ی کلمبیا قرار دارد که توانسته ارزش خود در برابر دلار را 25 درصد افزایش دهد.
مانیک ناراین، رئیس استراتژی بازارهای نوظهور در بانک یوبی‌اِس (UBS) پیش‌بینی می‌کند که اوراق قرضه ارزهای محلی در سال 2024 می‌توانند تا 10 درصد با افزایش ارزش همراه شوند. او همچنین گفته: «شاهد آن هستیم که بازارهای نوظهور در بخش مطلوبی از چرخه کاهش تورم قرار دارند. در حالیکه تورم هسته در آمریکا با سرعت کمتری همراه است، این روند کاهشی در ماه‌های آینده سرعت بیشتری خواهد گرفت».
سهام
نام‌های غیرمنتظره‌ای در فهرست برترین سهام‌داران جهانی در سال 2023 وجود داشت، از جمله سریلانکا و لبنان. جیسون خاویر، رئیس بازارهای سرمایه شرکت (EMEA ETF) به مشتریان توصیه می‌کند که در سال آینده بر بازارهایی که او آنها را «الماس درهم‌تنیده» می‌نامد، تمرکز کنند.
خاویر همچنین نسبت به تایوان و کره جنوبی خوش‌بین است و آنها را در موقعیت مناسبی برای بهره‌مندی از شتاب جهانی پیرامون هوش مصنوعی می‌بیند. او انتظار دارد هند نیز با تکیه بر مزیت جمعیتی خود، عملکرد بهتری داشته باشد.
همچنین بخوانید
