بهترین گزینه سرمایه گذاری؛ صندوق طلا یا رمز ارز؟/ برای خرید طلای آبشده اقدام کنید اگر...

به گزارش اقتصادنیوز، با شنیده شدن خبرهای غیر رسمی درباره مذاکرات با آمریکا و اروپا، احتمال از سر گیری مکانیسم ماشه، سرمایه گذاران خرد به دنبال بازاری مطمئن برای سرمایه گذاری با بیشترین حاشیه سود می گردند. اما به نظر می رسد بر اثر التهابات برگرفته از شرایط ابهام آمیز سیاسی، بر دوراهی ریسک پذیری و ریسک گریزی ایستاده اند تا مسیر امن ترین گزینه را در پیش گیرند.

پیش از این، پیمان مولوی کارشناس بازار سرمایه به اقتصادنیوز گفته بود: «در شرایط فعلی، دارایی‌هایی مثل طلا که هم ضدتورم هستند و هم قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند، اولویت بالاتری پیدا می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت و بخشی از بازار ارزهای دیجیتال هم (البته با احتیاط) می‌توانند در سبد سرمایه قرار بگیرند.»

پیام الیاس کردی دیگر کارشناس این حوزه هم در گفتگو با اقتصادنیوز به مردم توصیه کرده بود: «بین 60 تا 70 درصد سرمایه خود را به بازار طلا منتقل کنند. فردی که ریسک گریزتر هست 70 درصد سرمایه را به بازار طلا و فردی که ریسک پذیرتر است 60 درصد را به بازار طلا و 20 درصد هم به بازار دلار اختصاص دهد. از باقیمانده سرمایه هم می تواند بخشی را به پول نقد که این روزها نقش مهمی ایفا می کند اختصاص دهد و بخش دیگر را هم وارد صندوق های درآمد ثابت کنند.»

سید کمال سیدعلی معاون پیشین ارزی بانک مرکزی هم در گپ و گفتی با اقتصادنیوز، سپرده گذاری در بانک را پیشنهاد داده و گفته بود: «بازدهی بازارها با هم متفاوت بود. به عنوان مثال بازدهی 20 سال با بازدهی 10 ساله و 5 ساله متفاوت است. چون شرایط کشور به نحوی است که امکان برنامه ریزی بلند مدت با توجه به شرایط تحریم و جنگ به طور واقعی وجود ندارد. بازار سهام، طلا، ارز و مسکن حتی سپرده بانکی، در مقاطع مختلف بلند مدت پنج ساله اولویت داشتند.»

در این زمینه، سجاد مرادی کارشناس بازار سرمایه نیز معتقد است اگر فردی از من سوال کند آیا در حال حاضر منِ سهام دار به سمت بازار سرمایه حرکت کنم یا نه؛ می گویم فعلا سمت بازار سهام نیاید. تا زمانی که از یکی از این پارامترها رفع ابهام نشود، خرید سهم از بازار سرمایه یک مقدار خطا است.

گفتگوی اقتصادنیوز با سجاد مرادی را از نظر می گذرانید.

******

آقای مرادی! در شرایط فعلی که در اقتصاد کشور حاکم است، به عقیده شما در بازه زمانی کوتاه مدت، کدام بازار برای سرمایه گذاری خُرد مناسب تر و کم ریسک تر از بقیه بازارهاست؟

یکی از پارامترهای مهم برای تعیین بهترین بازار سرمایه گذاری، شرایط مبهم سیاسی فعلی است؛ یعنی الان نمی دانیم جنگ ادامه دارد یا تمام شد.

من فقط درباره بازار سرمایه و چند پارامتر دیگری که به این موضوعات اضافه می شود، صحبت می کنم. در حال حاضر، موضوع، کمبودها یا ناترازی هایی است که خود را به صورت چند بعدی نشان می دهد مثل بحران آب، برق و گاز.

ورود خطرناک به بازار سرمایه نکنید

اگر فردی از من سوال کند آیا در حال حاضر منِ سهام دار به سمت بازار سرمایه حرکت کنم یا نه؛ می گویم فعلا سمت بازار سهام نیاید. تا زمانی که از یکی از این پارامترها رفع ابهام نشود، خرید سهم از بازار سرمایه یک مقدار خطا است.

هر چند صنایعی مثل بنادر و کشتیرانی، دارویی ها، غذایی ها و سیمان و آهک می بینیم که حاشیه سود خوبی دارد اما چشم انداز اقتصادی ما در حال حاضر خیلی روشن نیست و هر کدام از پارامترهای اشاره شده، می تواند مانعی برای رشد قیمتی گروه های سهام باشد.

درباره سایر بازارهای غیرسهامی چه توصیه ای برای پول نقد سرمایه گذاران خرد می توان مطرح کرد؟

در خصوص دیگر بازارها، سهام دار در شرایط فعلی، پول را به صورت نقد یا همان درآمدهای ثابت تبدیل کند و مقداری را هم به سمت صندوق های طلا ببرد چون در شرایطی هستیم که ریسک زیاد است.

بنابراین نیاز داریم هم این ریسک را پوشش دهیم هم زمانی با عبور از این مقطع بتوانیم سرمایه گذاری انجام دهیم که با داشتن صندوق درآمد ثابت، در زمان و نقطه مناسب بتوانیم ورود کنیم.

اگر صندوق های طلا در زمان جنگ بسته نمی شد...

به عقیده شما صندوق ها طلا می توانند ضامنی برای حفظ ارزش پول در شرایط فعلی کشور باشند؟

این، ریسکی است که در طول جنگ تحمیلی به صندوق های طلا اضافه شد. در طول جنگ تحمیلی، صندوق های طلا بسته شد و معامله ای صورت نمی گرفت. در حالی که بهتر بود صندوق های طلا مثل صندوق های درآمد ثابت باز باشد و معامله انجام گیرد.

به خاطر همین است در مقطعی، حتی خروج پول از صندوق طلا هم داشتیم و اشخاص حقیقی همچنان سعی می کنند پول را سمت طلای فیزیکی ببرند. این ریسک وجود دارد اما امیدوارم نهادهای تصمیم گیرنده این اشتباه را به عنوان گوشزد برای خود داشته باشند که اگر جنگ به وقوع پیوست، امکان دارد خروج بیشتری از صندوق طلا داشته باشیم که مقداری کار را مشکل می کند. به همین خاطر انتظارم این است اگر جنگ بار دیگر رخ دهد، صندوق های بسته نشوند و قابلیت معامله این صندوق ها حفظ شود.

خطر سوخت سرمایه برای مردم در رمزارزها

بیت کوین جذابیت بیشتری بین مردم پیدا کرده، با توجه به شرایط فعلی کشور، به نظر می رسد این بازار هم تبدیل به یکی از گزینه های مردم برای سرمایه گذاری حتی با درصد کمتر شده است. اما از سوی دیگر، بازار ارز دیجیتال، بازاری تخصصی است که مردم عادی به نسبت فرصت ها و تهدیدهای این بازار، با معامله در آن بیگانه باشند. در این زمینه معایب و مزایای ورود به این بازار از نگاه شما چیست؟‌

بازارهای رمزارز را به صورت عام برای هر کسی نمی توان توصیه کرد. مگر اینکه به صورت تخصصی و با آگاهی کامل وارد چنین بازاری شود. از سوی دیگر، ایران توسط بسیاری از صرافی های بین المللی تحریم است.

شاید یک نفر بخواهد در صرافی خارجی یا کیف پول ها فعالیت کند، این موضوعات نه تنها خیلی حساس است بلکه ریسک کار را بالا می برد و احتمال اینکه دسترسی به اکانت و سرمایه را نداشته باشد، خیلی زیاد است. مگر بخواهد در صرافی ایران این کار را انجام دهد که کارمزد بالایی دارد.

چرا بیت کوین جذاب شد؟

بازار رمزارز یکی از بازارهایی است که در این مدت رشد کرد. از اول سال 1404 تا این لحظه، بین بازارهایی مثل صندوق درآمد ثابت، مسکن، طلا و دلار، بیت کوین بیشترین رشد را داشت. اما رشد بیت کوین بیشتر به خاطر صحبت های سیاستمدارانی مثل ترامپ بود که مدام به این بازار اشاره می کرد و خیلی هم مشتاق بود نرخ بهره آمریکا کاهش یابد.

در حالی که اگر فدرال رزرو این کار را بکند که در نشست قبلی هم همین کار را کرد و نرخ بهره را ثابت نگه داشت، امکان دارد بازارهای رمزارز اصلاح داشته باشد. بنابراین، در این بازارها باید به صورت حرفه ای وارد شد در غیراینصورت با ضرر زیادی همراه می شویم.

بهترین صندوق برای سرمایه گذاری

این باور هم وجود دارد، مردم می توانند با در نظر گرفتن ریسک بالای بازارها در شرایط فعلی، سرمایه خود را در بازارهای موازی پخش کنند. شما چه توصیه ای دارید؟

اگر بخواهم به شخصی حقیقی مشورت بدهم باید بگویم حول و حوش 60 درصد سرمایه را به صندوق درآمد ثابت اختصاص دهند و حدود 40 درصد را در صندوق طلا سرمایه گذاری کنند. اگر ریسک صندوق های طلا را یعنی احتمال بسته شدن در زمان جنگ، قبول کنند، برای خرید طلای آب شده نیز اقدام کنند.

در حال حاضر، صندوق های اهرمی حباب حدود 18 درصد منفی دارند که قیمت شان را خیلی ارزنده و مناسب می کند و می تواند گزینه ای برای سرمایه گذاری باشد. شما همین الان با یک آفر خیلی خوب می توانید صاحب صندوق های اهرمی شوید. ولی باید این را باید اضافه کنید که خود صندوق های اهرمی همچنان به عنوان پاشنه آشیل بازار شناخته می شوند و احتمال دارد به اندازه ریزش هایی که در بازار رخ می دهد، روند نزولی شان در بازار اتفاق بیافتد.

در مجموع، صندوق های درآمد ثابت و طلا را پیشنهاد می دهم اما توصیه ای برای ورود به بازار رمزارزها برای سرمایه گذاری خرد نمی کنم.

همچنین بخوانید

• حباب طلای آب‌شده مثبت شد / حرکت خلاف جهت بورس و دلار
• سیگنال‌های مثبت به بازار ارز / سهم ناترازی بانک‌ها از تورم چقدر است؟
• آتش بس به بازار اجاره رسید / سرنوشت بازارهای مالی در دست سیگنال های سیاسی / استان‌هایی که کارشان به تعطیلی کشید
• چرا بورس منفی است؟/ سیگنال کاهشی به بازار ارز

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید

• بله
• اینستاگرم
• تلگرام
• ایکس
• لینکدین