250 هزار میلیارد تومان رقم تامین مالی فرابورس
به گزارش خبرگزاری اقتصادایران، همایش «آشنایی با ابزار‌های تامین مالی» چهاردهم اردیبهشت‌ماه در اتاق بازرگانی صنایع، معادن و کشاورزی استان کرمان با حضور رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، مدیرعامل فرابورس ایران، مدیرعامل بورس کالا و جمعی از معاونان و مدیران ارکان بازار سرمایه برگزار شد که در ابتدای این همایش محمدمهدی فداکار، استاندار کرمان چنین نشست‌هایی را آغاز مسیر حضور پررنگ استان کرمان در بدنه بازار سرمایه دانست.
استاندار کرمان، بازار سرمایه را نبض اقتصاد جهانی خواند و اظهار کرد: ما در استان کرمان به صورت جدی تصمیم به ورود بنگاه‌های اقتصادی به بازار سرمایه و تامین مالی از این عرصه داریم. تامین مالی دغدغه اصلی بنگاه‌های کوچک
محمدرضا پور ابراهیمی، رییس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی در نشست آشنایی با ابزار‌های تامین مالی با تاکید بر اینکه استان کرمان نیاز به استفاده همه‌جانبه از ظرفیت‌های بازار سرمایه دارد، گفت: مهمترین کار در حال حاضر آماده‌سازی حوزه فرابورس در کرمان است که مذاکرات آن با مدیرعامل فرابورس ایران نیز انجام شده است.
به گفته پورابراهیمی از آنجا که توسعه منطقه‌ای برای ما مهم است، در حال حاضر بیش از 50 میلیون نفر، خواسته یا ناخواسته با شاخص سهام عدالت، متاثر از بازار سرمایه هستند.
رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس بیان کرد: طبق بررسی‌های انجام شده اصلی‌ترین مشکل شرکت‌های کوچک و متوسط، تامین مالی است و اکثر این بنگاه‌ها می‌توانند با آشنایی با ظرفیت‌های بازار سرمایه به راحتی از این بستر تامین مالی کنند.
پورابراهیمی در ادامه با اشاره به اینکه در حال حاضر بورس‌های منطقه‌ای بورس تهران در استان‌ها تعطیل است و اکنون اولین درخواست ما، فعال کردن فرابورس‌های منطقه‌ای در استان‌هاست، افزود: فرابورس اولویت توسعه منطقه‌ای برای ماست و انتظارمان از فرابورس این است که ساختار پذیرش شرکت‌ها را برای استان‌ها تعریف کند.
وی در پایان سخنان خود در این نشست، اظهار کرد: ما فهرست شرکت‌های استان کرمان را در اختیار فرابورس قرار می‌دهیم تا مقدمه ورود این شرکت‌ها به فرابورس انجام شود. الزام توسعه بورس‌های منطقه‌ای
در ادامه این همایش مجید عشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار با تاکید بر فعالیت و توسعه بورس‌های منطقه‌ای گفت: با توجه به نشاط بازار سرمایه و ورود تقریبا هزار میلیارد تومان روزانه سرمایه خرد به بازار، باید این سرمایه‌ها را به بخش تولید هدایت کنیم.
عشقی به ابزار‌های متنوعی مثل صندوق‌ها، تاسیس شرکت‌های سهام پروژه و افزایش سرمایه از محل سلب حق تقدم به عنوان ابزار‌های جدید و متنوعی که باید به فعالان اقتصادی در همه استان‌های کشور معرفی شود اشاره کرد و گفت: بخش خصوصی باید بازیگر اصلی بازار سرمایه باشد و برای بزرگ شدن اقتصاد باید این بخش را قدرتمند کرد.
رئیس سازمان بورس افزود: روز گذشته در اتاق بازرگانی مذاکراتی انجام شد که هلدینگی در قالب چند شرکت پروژه، آماده و پذیره‌نویسی عمومی شود. از سوی دیگر در حوزه شرکت‌های کوچک ابزار‌هایی مثل تامین مالی جمعی برای تامین مالی وجود دارد.
مجید عشقی با بیان اینکه فرایندی برای شرکت‌های کوچک و متوسط در تامین مالی اوراق بدهی در حال تدوین است، افزود: در این فرایند، مدیریت ریسک هم مورد توجه و دقت قرار گرفته است.
وی در خصوص بازار توافقی نیز گفت: بازار توافقی فرابورس هم بازنگری شده و با این تغییرات حجم معاملات شرکت‌های کوچک و متوسط افزایش یافته است.
عشقی در خصوص بازار توافقی، اضافه کرد: سرمایه‌گذاران حرفه‌ای تعریف شده‌ا‌ند و شرایط جدیدی برای تسریع در پذیرش شرکت‌های کوچک و متوسط تدوین و آماده شده تا این شرکت‌ها سریع‌تر بتوانند وارد بازار شوند.
شرکت‌های کوچک و متوسط به بازار سرمایه وارد شوند
محمدعلی شیرازی مدیرعامل فرابورس ایران در همایش آشنایی با ابزار‌های نوین تامین مالی بازار سرمایه با تاکید بر اینکه اقتصاد کرمان به لحاظ دارا بودن معادن معدنی رتبه اول را دارد و این ظرفیت‌ها شایسته بهترین‌هاست، اظهار کرد: در شرایط امروز و در پی ریزساختار‌هایی که سازمان بورس فراهم کرده، بازگشت اعتماد به بازار سرمایه رقم خورده است و این شرایط فرصت مناسبی برای استفاده از ظرفیت‌های بازار سرمایه برای بنگاه‌هاست.
شیرازی با تاکید بر اینکه در حال حاضر شرکت‌های بزرگ استان کرمان در بازار سرمایه حاضر هستند، اما مهم حضور شرکت‌های کوچک و متوسط در بازار سرمایه است، افزود: در حوزه تامین مالی، هنوز بازار سرمایه به طور کامل معرفی نشده است و ظرفیت‌های متعدد این بازار باید برای فعالان اقتصادی استان کرمان تشریح شود.
مدیرعامل فرابورس ایران در ادامه به معرفی بازار‌ها و ابزار‌های این رکن بازار سرمایه پرداخت و گفت: فرابورس ایران 7 بازار با کارکرد و مقررات جداگانه دارد و به دلیل وجود بازار‌ها و نهاد‌های مختلف و همچنین ابزار‌های متنوع در فرابورس، سرمایه‌گذاران می‌توانند از 100 هزار تومان تا چند میلیارد تومان سرمایه‌گذاری کرده و شرکت‌ها نیز با چند میلیون تا چند میلیارد تومان فعالیت کنند.
به گفته وی در حال حاضر 5 شرکت از استان کرمان در فرابورس هستند که به زودی در بازار‌های اول و دوم وارد خواهند شد.
پیشنهاد ایجاد سکوی تامین مالی جمعی برای استان کرمان
شیرازی با اعلام این خبر که فرابورس برنامه رونق بازار شرکت‌های کوچک و متوسط را در دستور کار دارد، اضافه کرد: در سکو‌های تامین مالی جمعی که مختص شرکت‌های کوچک است، پیشنهاد می‌شود استان کرمان سکویی برای تامین مالی داشته باشد.
مدیرعامل فرابورس ایران در ادامه با اشاره به اینکه فرابورس انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله جسورانه، خصوصی و قابل معامله را برای تامین مالی به بازار‌ها معرفی کرده است، اظهار کرد: بازار توافقی نیز به زودی راه‌اندازی خواهد شد که فرصت خوبی برای شرکت‌های کوچک و متوسط است.
شیرازی با اعلام اینکه یک شرکت پروژه توسط زیرمجموعه ملی مس به تازگی در فرابورس پذیرش شده که به زودی پذیره‌نویسی آن انجام می‌شود، افزود: فرابورس شرکت‌های پروژه را خارج از نوبت هیات پذیرش بررسی می‌کند.
مدیرعامل فرابورس ضمن تاکید بر این نکته که پتانسیل‌های زیادی برای توسعه بازار‌های فرابورس وجود دارد، گفت: از تامین‌کنندگان مالی درخواست داریم آگاهی خود را از ابزار‌های مالی فرابورس بالا ببرند و همچنین به بازار سرمایه برای استفاده از ابزار‌های مالی، اعتماد کنند.
ارقام تامین مالی فرابورس
مدیرعامل فرابورس ایران جمع تامین مالی سال گذشته در فرابورس را 250 هزار میلیارد تومان اعلام کرد و گفت: در بخش اوراق نیز بیش از 86 درصد اوراق مالی اسلامی کل بازار مالی کشور در فرابورس معامله می‌شود.
شیرازی در پایان یادآور شد: بسیاری از اولین‌های باز سرمایه مثل اسناد خزانه اسلامی، اوراق اجاره، اولین صندوق املاک و مستغلات و عرضه اولین شرکت استارتاپی در فرابورس انجام شده است و با طیف متنوعی از بازار‌ها و ابزار‌ها به تامین مالی بنگاه‌های کوچک و بزرگ کشور کمک می‌کنیم.
تامین مالی شرکت‌های بازرگانی
در ادامه سید مهدی علم‌الهدی، معاون توسعه بازار فرابورس ایران در پاسخ به سوالی در مورد ورود شرکت‌های بازرگانی به فرابورس گفت: بازرگانی‌ها هنوز به صورت مستقیم وارد بازار سرمایه نشده‌اند. در قانون نهاد ناظر، سهام شرکتی می‌تواند وارد بازار سرمایه شود که دوام و بقای شرکت مشخص و شفاف باشد.
علم‌الهدی در همین زمینه افزود: به بیان دیگر منظور این است که اگر فعالیت یک شرکت بازرگانی (به دلیل ماهیت این گونه شرکت‌ها) متوقف شود یا تغییر کند، سهامداران خُرد آن‌ها دچار مشکل خواهند شد.
به گفته علم‌الهدی بازرگانی‌ها به صورت مستقیم امکان تامین مالی از بازار سرمایه را دارند که بهترین ابزار برای این شرکت‌ها تامین مالی جمعی است.
تشریح ابزار‌های تامین مالی و فرایند‌های پذیرش از سوی مدیران فرابورس
میثم زارع زاده، مدیر ابزار‌ها و نهاد‌های مالی فرابورس ایران در حاشیه همایش آشنایی با ابزار‌های تامین مالی بازار سرمایه در کرمان طی یک کارگاه آموزشی ضمن تشریح ظرفیت‌های تامین مالی در بازار سرمایه به مقایسه ابزار‌های تامین مالی از بستر بازار سرمایه و بازار پول پرداخت.
وی با معرفی ابزار‌های تامین مالی در فرابورس ایران، ظرفیت‌های این بازار را برای تامین مالی بنگاه‌ها، گسترده و متنوع اعلام کرد و گفت: بررسی تامین مالی از ظرفیت‌های بازار بدهی نشان می‌دهد سال گذشته کل حجم تامین مالی دولتی، عمومی و خصوصی بالغ بر 96 همت از بستر صکوک مالی اسلامی بوده است.
زارع‌زاده افزود: همچنین طی سال قبل بالغ بر 124 همت بخش خصوصی تامین مالی از این بستر را محقق کرده که 52 درصد این رقم در فرابورس بوده است.
هدف از شکل‌گیری فرابورس
سارا سادات اخلاقی، مدیر پذیرش فرابورس ایران نیز در همایش آشنایی با ابزار‌های تامین مالی در بازار سرمایه روند پذیرش سهام در فرابورس را تشریح کرد.
وی درباره هدف از شکل‌گیری فرابورس گفت: محرومیت طیف عظیمی از بنگاه‌های اقتصادی از تامین مالی در بازار سرمایه و وابستگی شرکت‌ها به تامین مالی از طریق تسهیلات شبکه بانکی از مهمترین اهداف راه‌اندازی فرابورس بوده است.
به گفته اخلاقی 99 درصد شرکت‌ها با هدف تامین مالی تقاضای ورود به بازار سرمایه را دارند، اما از دیگر مزیت‌های ورود به این بازار می‌توان به کشف قیمت عادلانه سهم، تقویت برند روانی در معاملات سهام، افزایش شفافیت و تسهیل در دریافت تسهیلات بانکی با توثیق سهام اشاره کرد.
اخلاقی با بیان اینکه فرایند پذیرش از ارائه درخواست پذیرش تا عرضه اولیه سهام به طور متوسط یک سال زمان می‌برد، گفت: از جمله نکات حائز اهمیت هیات پذیرش فرابورس می‌توان به بند‌های حسابرس مستقل، نبود دعاوی حقوقی، تداوم فعالیت و سودآوری، اجرای حاکمیت شرکتی، وجود طرح‌های توسعه‌ای شرکت، وضعیت مالکیت دارایی‌ها و... اشاره کرد.