بازارهای مالی جهان، بهار را چگونه سپری کردند؟
به گزارش خبرگزاری اقتصادایران، کارشناس تحقیق و توسعه شرکت بورس تهران با بیان این مطلب به بررسی عوامل تاثیرگذار بر بازارهای مالی جهانی در خرداد ماه سال جاری پرداخت و گفت: طی خردادماه بانک‌های مرکزی اقدام به افزایش نرخ بهره برای مقابله با تورم کردند. فدرال رزرو آمریکا و بانک مرکزی اروپا از جمله بانک‌هایی بودند که به دنبال کنترل تورم با افزایش نرخ بهره بودند. نرخ بهره در ایالات متحده آمریکا 0.75 درصد افزایش یافت و به 1.5 تا 1.75 درصد رسید.
راضیه حسن نیا افزود: در ژاپن اما بانک مرکزی این کشور اعلام کرد برنامه‌ای برای تغییر سیاست‌های پولی در این کشور ندارد و به دنبال آن ارزش ین ژاپن در برابر دلار بیش از 1/5 درصد کاهش یافت. بانک ژاپن بر خلاف فدرال رزرو اقدام به اجرای سیاست‌های پولی انقباضی برای مقابله با تورم نکرد و ارزش ین ژاپن در این ماه به پایین‌ترین حد خود از سال 1998 تا این تاریخ رسید. دولت چین هم در این ماه به دنبال کاهش نرخ بهره برای ایجاد محرک رشد اقتصادی در این کشور بود تا زیان ناشی از اعمال محدودیت‌های کرونایی در این کشور را کاهش دهد.
او ادامه داد: شاخص دلار در خرداد ماه به بالاترین حد خود در دو دهه گذشته رسید. افزایش بازده اوراق قرضه ده ساله در آمریکا در کنار افزایش تورم و ایجاد نگرانی در مورد ادامه رشد اقتصادی در جهان باعث افزایش شاخص دلار در این ماه شد (با افزایش تورم در سطح جهان تقاضا برای دلار به عنوان یک دارایی برای پوشش ریسک تورم افزایش یافت). با افزایش شاخص دلار قیمت فلزاتی که با دلار قیمت‌گذاری می‌شوند برای خریداران با سایر ارزها افزایش یافت و در پی آن تقاضا برای فلزاتی همچون طلا، سنگ آهن، آلومنیوم و مس کاهش یافت.
اثر افزایش نرخ بهره برای مقابله با تورم بر «بازارهای سرمایه»
این کارشناس بازارسرمایه در ادامه اثرات افزایش نرخ بهره برای مقابله با تورم را بر بازارهای سرمایه بررسی کرد و گفت: افزایش نرخ بهره در ایالات متحده آمریکا نگرانی‌هایی در مورد احتمال وقوع بحران مالی در اقتصاد جهانی ایجاد کرد. بازارهای سرمایه در بسیاری نقاط جهان به افزایش نرخ بهره و احتمال وقوع بحران مالی در اقتصاد جهانی واکنش نشان دادند و شاخص‌های سهام در اغلب بازارهای سرمایه کاهش داشتند. شاخص S&P500 و شاخص مرکب «نزدک» در خردادماه به ترتیب 5/2 و 4/04 درصد کاهش داشتند و شاخص «استاکس» در اروپا 5/7 درصد کاهش داشت.
حسن نیا اضافه کرد: در خرداد ماه بازار سرمایه در چین بر خلاف سایر بازارهای سرمایه در جهان روند مثبتی را داشت. شاخص مرکب شانگهای در این ماه در حدود 5 درصد رشد داشت. انتشار داده‌های مثبت اقتصادی در کشور چین از جمله رشد تولیدات صنعتی در این کشور و اعلام داده‌های خرده‌فروشی که بیش از حد انتظار بود باعث رشد شاخص‌های سهام در کشور چین شد.
او با اشاره به نوسانات بازارهای سرمایه در منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا بیان کرد: این مناطق هم در این ماه تحت تأثیر نوسانات قیمت نفت و نگرانی در مورد احتمال وقوع بحران مالی در اقتصاد جهانی نوساناتی با نوساناتی رو به رو بودند؛ در حالی که افزایش قیمت نفت در نیمه اول خرداد ماه باعث رشد شاخص‌های سهام در این منطقه شد، در نیمه دوم خرداد و با افزایش نرخ بهره در ایالات متحده آمریکا، نرخ بهره در امارات متحده عربی هم افزایش یافت و باعث کاهش رشد شاخص‌های سهام در منطقه شد.
کارشناس تحقیق و توسعه شرکت بورس تهران اظهار کرد: علاوه بر افزایش نرخ بهره، افزایش تورم و افزایش نگرانی‌ها در مورد احتمال کاهش رشد اقتصادی در اقتصاد جهانی همراه با کاهش قیمت نفت در نیمه دوم خرداد ماه باعث کاهش اغلب شاخص‌ها در بورس‌های منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا شد؛ در مجموع در خرداد ماه 1401 شاخص بورس دبی (DFM) 1/3 درصد کاهش یافت و شاخص بورس قطر (QSI) 5/2 درصد کاهش داشت.
او با بررسی روند قیمت رمزارزها در خرداد ماه گفت: قیمت بیت‌کوین که در ابتدای خرداد ماه برابر 30,283 دلار بود در پایان این ماه به 20,692 دلار رسید. قیمت این ارز دیجیتال در خرداد ماه برای اولین بار از سال 2020 تا این ماه به کمتر از 20 هزار دلار رسید و در 28 خرداد (18 ژوئن) برابر 18,978 دلار بود. افزایش تورم و افزایش نرخ بهره از عوامل مؤثر بر ریزش قیمت این ارز دیجیتال در این ماه عنوان شده‌اند. در این ماه در پی کاهش ارزش بیت‌کوین برخی شرکت‌های فعال در این حوزه تعداد زیادی از کارمندان خود را اخراج کردند و برخی با بحران در پرداخت بدهی مواجه شدند.
عوامل افزایش‌دهنده قیمت نفت در خرداد
حسن نیا با اشاره به این که قیمت نفت در بازارهای جهانی در نیمه اول خرداد ماه به بالاترین حد خود در سیزده هفته گذشته رسید، دلایل افزایش قیمت نفت را بررسی کرد و گفت: قیمت نفت که با بهبود شرایط اقتصادی پس از کرونا و درگیری در شرق اروپا در بازارهای جهانی افزایش یافته بود در نیمه اول خرداد ماه دوباره روندی افزایشی داشت. قیمت نفت برنت، WTI و اُپک که در ابتدای خرداد ماه به ترتیب برابر 115، 110 و 115 دلار در هر بشکه بود تا 18 خرداد به بالاترین حد خود در سیزده هفته گذشته رسید. قیمت نفت برنت، WTI و اُپک در این تاریخ به ترتیب برابر 129، 121 و 121 دلار بود.
کارشناس تحقیق و توسعه بورس تهران در ادامه به عواملی که سبب افزایش قیمت نفت در این بازه شد، اشاره کرد و افزود: افزایش تحریم‌ها برای واردات نفت اتحادیه اروپا از روسیه، کاهش محدودیت‌ها برای مقابله با کرونا در چین، افزایش تقاضا برای بنزین در ایالات متحده آمریکا با وجود افزایش قیمت‌ها و توافق اعضای اُپک پلاس برای افزایش تولید به میزان روزانه 648,000 بشکه در روز که انتظار نمی‌رفت تا پاسخگوی افزایش تقاضا در جهان باشد از جمله دلایل افزایش قیمت نفت در این بازه عنوان می‌شود. در ادامه این ماه اما افزایش نرخ بهره در برخی کشورها و از جمله آمریکا نگرانی‌هایی در مورد ادامه رشد اقتصادی در جهان ایجاد کرد. علاوه بر نگرانی در مورد وقوع بحران مالی، تقویت شاخص دلار هم قیمت نفت را برای خریداران سایر ارزها افزایش داد. قیمت نفت برنت، WTI و اُپک در 31 خرداد (21 ژوئن) به ترتیب تا 118، 110 و 115 دلار در هر بشکه کاهش یافت.